قصة منصة مضاربة

أهلاً وسهلاً بكم جميعاً بأصدقائنا الاستثماريين.

أهلاً بكم مجدداً عبر منصة التمويل الجماعي في لقاء عبر مساحة تويتر نجتمع فيه سوا كالعادة حتى نتناقش مع ضيوفنا من مؤسسي الشركات في موضوعات 

اقتصادية واستثمارية تخص عالم المال والأعمال الراعي الإعلامي لمساحتنا هي منصة مكيال للتمويل الجماعي.

 

اللي نشكرهم على هذي الرعاية ودعمهم لقطاع التمويل الجماعي أهلاً بكم جميعاً مرة أخرى في هذا اللقاء لقاء الليلة هو موجه لرواد الأعمال اللي ودهم يحصلوا 

على تمويل من قبل المستثمرين دون التخلي عن بعض من أصول شركاتهم لقاء الليلة هو موجه لأصحاب الشركات المتوسطة والصغيرة لقاء الليلة موجه لك 

أنت لك أنتِ تضع أموالكم في استثمار التمويل الجماعي لماذا؟

لأن بعض الدراسات ذكرت أن حجم صناعة التمويل الجماعي من المتوقع أن تصل إلى مئة واثنين وأربعين مليار دولار وأعلى من ذلك أيضاً حجم هذا النمو يعكس 

حاجة المجتمع الاقتصادي لوجود مصدر تمويل يختلف عن مؤسسات التمويل التقليدية.

 

ولهذا استضفنا منصة جديدة في التمويل الجماعي تظهر بأسلوب مختلف نتعرف عليه خلال هذا اللقاء وكما وعدتكم أيضاً لن يخلو هذا اللقاء من المواضيع 

التثقيفية في التمويل الجماعي والذي سيكون في أخر اللقاء.

 

لقاءنا هو عن منصة مضاربة وكنبذة بسيطة مضاربة توفر منصة للتمويل الجماعي تمكن الشركات المتوسطة والصغيرة بطرح أدوات الدين حيث تقدم لرواد 

الأعمال فرصة الحصول على تمويل من خلال هيكلة للمضاربة فريدة تسمح لهذه الشركات بإصدار صكوك المضاربة تتيح المنصة للمستثمرين الاكتتاب في

 الصناديق الاستثمارية والعقارية المرخصة من هيئة السوق المالية ضيفنا الليلة هو المؤسس والرئيس التنفيذي لمنصة مضاربة مساعد بن كريم.

اللي راح نتناقش معاه في مساءنا هذا عن المنصة وعن التمويل الجماعي فاللي فيكم له اهتمام بهذا الجانب راح يجد اللقاء هذا ممتع معاكم محدثكم ماجد 

من فريق منصة التمويل الجماعي وراح أكون محاور ضيفي مساعد خلال هذا اللقاء فيا أهلاً فيك مساعد وشكراً بصدق على قبول الدعوة.

 

 

مساعد العنزي: العفو أهلاً فيك أخوي ماجد وشاكر لك المقدمة الرائعة والجميلة واللي إن شاء الله تعالى أنا ارجو الله أن يكون لقاءنا هذا مفيد للجميع 

باذن الله تعالى.

 

ماجد :باذن الله تعالى وكالعادة مساعد أنا أحب دائماً أني ابدأ مع ضيوفي أمانة بأني اسألهم عن شخصياتهم ولهذا أول سؤال من هو مساعد بن كريم يعني 

لو تعرفنا ولو خلفية عنك في المجال التجاري.

 

مساعد العنزي:الله يحفظك ماجد جداً بكل تأكيد مساعد بن كريم العنزي خلفيتي في العمل والمجال التجاري يمكن اتيحت لي فرصة حقيقة من صغري وطبعاً 

هذي ما تتاح الحقيقة للجميع ولكن اتاحت لي فرصة الحقيقة مرافقة الوالد خلال الإجازات والعطل وكان الله يطول بعمره يعمل في عدة أنشطة في قطاعات 

التجزئة والجملة ولكن كان نشاط رئيسي في الذهب والمجوهرات هو حقيقة حرص كل الحرص على إنه من بداية حياتي ومن صغري حقيقة يعني من ثمان وتسع 

سنوات كان يشرح لي اساسيات العمل والمنطق المتعلق المرتبط في اساسيات العمل.

 

وكان طبعاً أيضاً حريص على تواجدي دائماً مع الموظفين وليس كمدير ولا رئيس ولا ابن المدير كان أيضاً حريص على معاملتي كموظف فيه مسؤوليات وهذا

 الأمانة نما لدي الشخصية العملية اللي أصبحت مستقلة وقادرة على اتخاذ القرار لدرجة اني الحمد لله يعني في المرحلة المتوسطة كان الله يطول بعمره وكلي 

مسؤوليات بعض الفروع لما يغيب مدير الفرع.

 

 بعد ذلك طبعاً خلال دراستي الجامعية جامعة الملك سعود اتيحت لي أيضاً الحمد لله فرصة العمل في إحدى الشركات الوطنية الكبرى في الإدارة المالية وهذا 

بفضل الله طبعاً هنا اتاح لي فرصة التعرف وممارسة الائتمان التجاري والائتمان المصرفي عن قرب وقدرت بفضل الله برضو أني أوجد الرابط بين النظرية 

والتطبيق.

 وهنا مع يعني يمكن  ما يخفاني أني اطرح ناحية إنه كان حقيقة مقولة يقولونها كثير من الدكاترة في الجامعة ذيك الأيام إنه الواقع العملي مختلف عن الدراسة 

اللي كنا ندرسها وهنا صراحة مع كامل احترامي وتقديري لمجهودهم وعلمهم الأكاديمي لإنه الحقيقة العلوم الإدارية بجميع تخصصاتها علوم فلسفية كان ي

طلق على رواد لهذي العلوم بالبداية فلاسفة والفلسفة دائماً ترتبط بالمنطق لذلك توجيه الطالب لإيجاد الرابط المنطقي والعقلاني بين النظرية اللي يدرسها 

والتطبيق بكل تأكد راح ينشأ كوادر ناجحة قادرة على استدراك واستخدام أي نظرية عند الحاجة بدلاً من الإيعاز للطالب ضمنياً بإنه كل ما عليه فعله هو نسيان 

ما يدرسه بمجرد تجاوز الامتحان.

 

وبكل تأكيد مخرجات التعليم الحمد لله والفترة الأخيرة كانت رائعة جداً حقيقة وهذا يعني منعكس على وجود الحمد لله اليوم القيادات وكوادر وطنية يشهد لها 

بالبنان بلا شك أعود مرة أخرى على خلفيتي في المجال التجاري طبعاً عملي خلال الجامعة ممارسة الائتمان التجاري والمصرفي يمكن أعطاني أول درس في 

المالية لنجاح العمل التجاري وكان طبعاً كيفية استغلال الائتمان التجاري وإلحاقه بالائتمان المصرفي لتقليل التدفقات النقدية الخارجة.

وهذا إن جينا فعلياً اللي معنا اليوم كثر هذا يعتبر لب نجاح العمل التجاري سواء مال أو خلافه إنه وجود تدفقات نقدية إيجابية دائماً في حسابات النشاط 

أو الشركة.

 

لذلك اعتقد يعني ربطها والعمل فيها بشكل مباشر أوضح نقاط قد تكون بعض الشركات اليوم يمكن تظهر لنا مالياً وليس نقدياً إنها ناجحة ولكن نقدياً معيار 

النجاح فعلياً هو النقدي لإنه حتى في تقييم الشركات حتى في قدرتها تقييم قدرتها على السداد، السداد يتم من خلال النقد وليس من خلال المال وفي فرق بتعريف 

اثنين يمكن إخواننا الاقتصاديين يعرفونه بشكل أكبر طبعاً بعد ذلك بدأت مسيرتي الحقيقة المهنية في القطاع المصرفي البنكي من عام ألفين وستة حتى وعام 

ألفين تسعة عشر تخللها بفضل الله دراسة الماجستير.

 

وطبعاً كان عملي المصرفي وإدارة الشركات وفي عدة بنوك يعني هنا الحمد لله اتيحت لي فرصة إني اطلع على أعمال الشركات والمؤسسات في جميع القطاعات 

التجارية وطبعاً مر علي الكثير من النماذج الناجحة ووقفت فعلياً على أسباب نجاحها بكل تأكيد مر بعض النماذج اللي تعثرت وكل حال أيضاً وقفت على أسباب 

بشكل مباشر على أسباب تعثرها الأمر اللي اليوم احنا في مضاربة نحرص يعني صراحة على مراعاة جميع الفرص اللي نوافق على طرح يمكن هذا بشكل ملخص 

في مساعد في المجال التجاري.

 

 

 

ماجد : رائع جداً ما شاء الله سيرة جميلة ومليئة بخلفية تجارية تركها لك والدك أولاً وحملها لشخص يعني كان يراه كفؤ وهذا الشخص أمانة كان أنت جيد أمانة 

يعني في التربية لما يتم ربط نشأة الطفل بالتجارة يظهر في نهاية المطاف شخصية ذو فهم للسوق والمال والله شكراً لتعريفك هذا عن نفسك يا مساعد وهنا

 أمانة إذا تسمح لي إنه انتقل معاك لنفهم أكثر عن مضاربة أكيد أنا والمستثمرين بودنا نعرف عن قصة منصة مضاربة كيف بدأت؟

ليش بدأت يعني أبغاك تعرفنا بالبدايات الأولى لها وكيف كانت؟

 

مساعد العنزي: الله يحفظك ماجد وتعليقاً على ردك حقيقة يعني أقول دايماً حقيقة الله يجعلنا وإياك إن شاء الله دوماً عند حسن الظن وفعلاً ما يخفاني 

حقيقة شكر الوالد على إنشائي النشأة التجارية هذي اللي حرص فيها على الالتزام بكل معايير الأمانة والصدق والنزاهة بالتعامل.

 

مضاربة حقيقة مضاربة كفكرة بدأت في عام ألفين وتسعة عشر وطبعاً هنا كانت صراحة الفكرة مناقشتها مع بعض القامات المصرفية اللي تشرفت بالعمل 

معهم في عملي المصرفي ولا يفوتني الحقيقة ذكرهم مثل رئيس مجلس إدارتنا الأستاذ طاهر الدباب والأستاذ جزاع الساري والأستاذ إيهاب الدباب.

 

 كانت الفكرة في حينها من وقع عملنا المصرفي إنه يوجد الكثير صراحة من رواد الأعمال وأصحاب المؤسسات اللي لديهم القدرة والمعرفة على العمل ولكن 

يصعب عليهم الحصول على التمويل أما إنه يكون بسبب صعوبة وطول أمد الاجراءات بالبنوك أو بطبيعة الحال يمكن أيضاً أغلبنا لما يكون عنده مشروع أو 

توسع أو احتياج يكون آني في لحظته فيتجه دائماً مع العائلة والأصدقاء اللي حوله كمصدر يعتبرهم للتمويل وهنا يمكن يكمن جزئياً ترى تعريف التمويل 

الجماعي كفكرة هو مطبق ولكن كان بطريقة يمكن خلني اسميها عشوائية تعتمد على بيئة محيطة وقريبة جداً فقط لكن أيضاً ترتيب عملية التمويل اللي تم 

بالصيغة البسيطة هي أيضاً تكمن في إنها تكون كطريقة المضاربة إنها تكون بصيغة المشاركة في المشروع.

 

وهنا أيضاً يعني تعريف آخر يمكن يكمن أو جزئياً يكمن بتعريف المضاربة طبعاً الاتفاق المشارك يتم بنسب محددة من صافي الأرباح اللي راح تنشأ من المشروع 

ولكن أيضاً بطبيعة الحال وكل الأحوال الوصول للمبالغ المرجوة والعائلة والأصدقاء يبقى دائماً محدود لذلك هذا هو الدور وهذه الفكرة اللي أوجدت شركة 

مضاربة المالية وطبعاً هيكلة مثل العلاقة التعاقدية اللي يتم فيها طبعاً وجود الدين وبصيغة الملكية بطريقة تخارج واضحة وليس بالتنازل عن الملكية من 

قبل رواد الأعمال وأصحاب الشركات والمؤسسات.

 

هنا صراحة يعني الصعوبة في إيجاد العلاقة التعاقدية من الجوانب الشرعية القانونية وبنفس الوقت التقنية نعتبر تقنية مالية فالدور اللي فعلياً يعني أوجد 

مضاربة يمكن أيضاً باختصار هذا هو ولكن أيضاً تعمل مضاربة على إنها ترتب إصدار الصكوك كأداء الدين بصيغة المضاربة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة 

وترتب أيضاً عملية الاستثمار من الجمهور في هذه الصكوك من خلال المنصة الرقمية والتقنية للشركة.

 

 

 

ماجد :جميل ورائع جداً هنا لكن اسمح لي أمانة أعود للوراء شوي وارحب بوالدك الغالي بيننا في المساحة واللي أكيد إنه يتشرف بسماع ابنه يتحدث عن تجارته 

فأهلاً وسهلاً فيك يا أبو مساعد والله وتشرفنا بوجودك.

مساعد العنزي: هذا يضيف علي عبء آخر.

 

 

ماجد :والله عاد الله يعينك بعد اللقاء لو قلت شيء ولا شيء بيجلدك.

طيب خلينا الآن نتحدث عن الصكوك كأداة دين ايش هذا يعني؟

اشرح لنا أكثر عن أدوات الدين وأنواعها.

 

مساعد العنزي: جميل جداً السؤال هذا أدوات الدين ماجد يمكن تخفى على الجميع يمكن حتى بعض الممارسين في القطاع المالي تخفى عليهم تعريف أدوات 

الدين واعتقد المكان اللي تم تعريف أدوات الدين فيه بشكل رسمي هو يمكن في قسم المنشآت ذات الأغراض الخاصة في موقع هيئة السوق المالية ولعل 

السبب اللي خلى ذكره في القسم إنه أهداف تأسيس المنشآت ذات الأغراض الخاصة يكون طبعاً إما الحصول على التمويل عن طريق مصدر بديل للقروض 

البنكية أو توفير الشخصية الاعتبارية اللي يتم للصناديق الاستثمارية ولكن في كل الصيغتين يتم إنشاء المنشأة ذات الأغراض الخاصة اللي طبعاً في كل 

الأحوال راح يكون إنشاءها يجب أن يحدد نوع من الثلاث أنواع لأدوات الدين.

 

أدوات الدين الثلاثة هي أداة دين مدعومة بأصول وأداة دين مرتبطة بأصول وأداة دين مبنية على ديون في فرق جوهري كبير جداً بين الثلاثة.

أداة دين مدعومة بأصول وهي طبعاً أداة دين صادرة من المنشآت ذات الأغراض الخاصة أو عن المنشآت الأغراض الخاصة تنص أحكامها إنه استحقاق حملة 

أداء الدين للعائد يعتمد كلياً على العوائد المحققة على أصول المنشأة ذات الأغراض الخاصة.

وأما المرتبطة بأصول فإنه استحقاق حملة أداء الدين يحدد بنسبة من العوائد المحققة على أصول المنشآت ذات الأغراض الخاصة وأداة الدين المدعومة أو 

مبنية على الديون استحقاق الدين أو استحقاق حملة أداة الدين يوم حملة الصكوك للعائد لا يعتمد على العوائد المحققة وإنما إلزاماً على الراعي لمنشأة 

الأغراض الخاصة إنه يؤدي هذا الدين سواء بموجب ضمان أو غير ذلك تجاه حملة أداء الدين.

 

 طبعاً تعريف النصي يمكن ما يشرح الكثير من دورها ولكن باعتقادي إنه الفرق الرئيسي إنه يكون المبني على ديون العوائد المرجوة المحققة من خلالها تتم حسب 

الوعد اللي حدده الراعي الأدوات الأخرى مبنية فعلياً بيعتمد اعتماد كلي أو بشكل نسبة من العوائد اللي تحقق من أصول المنشأة ذات الأغراض الخاصة هذي 

يمكن التعريف بشكل أيضاً مختصر وبكل تأكيد اعتقد يعني إن شاء الله الحضور معنا اليوم عندهم يمكن مزيد من الأسئلة على الناحية اللي راح اترك 

إن شاء الله تعالى لهم سؤالها ونفصل أكثر في إجابتنا عليها.

 

 

 

ماجد :بالتأكيد وإعادة على ما قلت سريعاً يعني هي تصنف إلى ثلاثة أصناف صح؟

 

مساعد العنزي: صحيح؟

أداة نعم مدعومة بأصول مرتبطة بأصول ومبنية على ديون.

 

 

ماجد : عظيم جداً وضحت لنا الآن طيب شرحك لأداة الدين بهذا الشكل هل هو بنفس الطريقة اللي تعمل في شركة مضاربة؟

ولا مساعد كيف تعمل شركة مضاربة المالية يعني حدثنا عن هيكلة العمل.

 

مساعد العنزي: بكل تأكيد يعني المضاربة تعمل فعلياً ضمن نوع من هذه الأنواع اللي الخاصة أو لأدوات الدين مضاربة تعمل اليوم بأداة الدين المدعومة 

بأصول وهنا خلني أجل دام أنا سألنا عن طريقة وهيكلة عمل شركة مضاربة فعلياً في البداية طبعاً تعمل من خلال خلني أقول سيستم أو البيئة المحيطة 

فيها اللي تخدمها شركة مضاربة ما بين رواد الأعمال وـصحاب المنشآت الصغيرة والمتوسطة.

 

الجانب الآخر اللي يكونوا فيه المستثمرين وهنا أيضاً احنا من الناحية الشرعية نسمي  أصحاب الأعمال ورواد الأعمال المضارب ونسمي المستثمر نسميه كربو 

المال وهذي هذا تعريف أو المسمى الشرعي الدقيق في الصيغة طبعاً تبدأ الرحلة من خلال طلب المنشأة ذات المنشأة الصغيرة والمتوسطة للتمويل من 

خلال منصة الشركة المنصة طبعاً بفضل الله منصة تقنية ديناميكية مرتبطة بالجهاز اللي يحتاجها القطاع المالي بشكل تمكن الحقيقة  فريق العمل داخل 

المضاربة من التأكد من هوية الكيانات والأشخاص القائمين عليها وبنفس الوقت تعطينا اللي احنا نسميه دائماً في الائتمان الاثبات النافي للجهالة اللي نتأكد 

فيه بشكل نافي للجهالة عن جميع البيانات والمعلومات اللي يقدمها طالب التمويل أو المضارب اللي إذا صحت تسميته بعد التأكد حقيقة من الجانب والتأكد

 من جدوى المشروع اللي مقدم عليه المضارب.

 

طبعاً هنا تقوم مضاربة من خلال تواصل مع هيئة السوق المالية بإنشاء المنشأة ذات الأغراض الخاصة اللي تتم يتم إنشاءها لكل تمويل أو لكل مشروع على 

حدة فتنشأ المنشأة ذات الأغراض الخاصة من خلال وكنوع أداة الدين أيضاً أكررها أداة دين مدعومة بأصول مضاربة هنا تأخذ دور الراعي أيضاً تأخذ دور الوصي 

وتحدد أعضاء مجلس الإدارة المنشأة ذات الأغراض الخاصة.

 

 وهذي للأمانة من الهياكل الفريدة اللي أن شركة المضاربة تعتبر الشركة الوحيدة اللي تعمل فيها بإنها تفصل أعمال وأنشطة طلب التمويل الأخرى عن 

النشاط اللي قررنا إنه ندخل فيه المستثمرين بشكل مباشر وهذا طبعاً لعدة جوانب منها على اساس إنه نفصل الكيان المالي ونتأكد من فعلياً ربحية ا

لمشروع اللي فعلياً تعهدنا فيها أو بشكل أو بآخر تعهد فيها المضارب بمشاركة الربح فيه مع المستثمرين وبنفس الوقت نخفف المخاطر من ناحية إنه 

اللي يتعرض لولا سمح الله تعرض النشاط أو العميل لأي مشكلة في أي مشروع آخر أو في أي ارتباط آخر نتأكد فيها إنه بحول الله وقوته لن يؤثر على المشروع 

اللي دخلوا فيه المستثمرين ووضعوا فيه أموالهم.

 

هنا طبعاً بعد إنشاء المنشآت الخاصة يتم طرح الصكوك للمستثمرين للاستثمار فيها بشكل مباشر وأيضاً بنفس الوقت الآن يجي دور الطرف الآخر اللي تقدمه 

شركة مضاربة اللي هم المستثمرين أو رب المال اللي أيضاً يمرون بطريقة تسجيل ديناميكية وسهلة جداً ولكن أيضاً مرتبطة بالقنوات الرسمية اللي نتأكد فيها 

من الشخصيات اللي الفعلية المستفيدة من ورا ها النظام وبشكل سلس جداً طبعاً يتم بعد ذلك بعد التأكد من الشخصية اللي داخل سواء  فتح حساب 

استثماري للمستثمر لرب المال داخل شركة المضاربة المالية يستطيع من خلالها إنه يحول أمواله من أي حساب داخل المملكة أو خارجها برقم أيضاً خاص في 

يحول أمواله إلى هذا الحساب حسابه الاستثماري واللي من خلاله يستطيع إنه يدخل على منصة شركة مضاربة ويحدد عدد الصكوك اللي مرغوب فيها.

 

هنا ما يخفاني حقيقة إني اذكر إنه في حدود أيضاً للاستثمار أنواع المستثمرين طبعاً مختلفة وقدراتهم على فهم المخاطر وفهم النقاط المالية اللي داخلين فيها 

والاستثمارات المالية اللي داخلين فيها مختلف فلذلك في قد يكون في حدود لبعض المستثمرين إنه ما تتجاوز عشرين ألف ريال في الفرصة الواحدة وما تتجاوز 

مئة ألف ريال في السنة الواحدة وهذا طبعاً حرصاً على أموال المستثمرين وحرصاً على توزيع مخاطرهم أيضاً وتوزيع مخاطر الاستثمار على جميع الفرص 

والمنصات يمكن هذي باختصار كيف فعلياً تعمل شركة مضاربة.

 

طبعاً مضاربة خلال بعد جمع أموال الاستثمار تتابع أداء المنشأة ذات الأغراض الخاصة اللي أو بالأحرى هو أداء المشروع هذا من خلال منشآت الأراضي الخاصة 

تتأكد من إنه صرف المبالغ يتم في الاتجاهات الصحيحة تتأكد من إنه جميع الارتباطات اللي يقوم فيها العميل مع النهائي للمشروع هي أيضاً نفس الارتباطات 

ونفس الشروط ونفس القيود اللي توضع على أيضاً الموردين أو أي أطراف أخرى ترتبط فيها المنشآت الأغراض الخاصة لتنفيذ المشروع أو الفرصة الاستثمارية 

الدور الراعي والوصي اللي هو الدور اللي تقوم فيه مضاربة إنها تتأكد من عمل المشروع واتجاهها بالشكل الصحيح.

 

 ولإنه بطبيعة الحال مضاربة ما تأخذ فعلياً رسوم إدارة الاستثمار تستقطعه من البداية مضاربة حريصة كل الحرص على إنه المشروع يتم بشكل صحيح لإنه 

في نموذج العمل اللي تقوم فيه مضاربة الربح أو رسوم إدارة الاستثمار اللي تأخذها مضاربة تأخذها من الأرباح المستثمرين لذلك يكون حرص الكوادر داخل 

شركة المضاربة فعلياً بكل الجوانب على إنه ينجح الاستثمار بحول الله وقوته.

 

 

 

ماجد :جميل جداً لكن بس للتأكيد مساعد يعني أفهم بكلامك إنه مضاربة تستهدف المشاريع بعينها لا الشركات صح؟

 

مساعد العنزي:بلا شك المشاريع ولكن احنا نمول المشروع ونفصل عن الكيان نفسه ولكن لابد أن تكون الشركة قادرة في ذا المشروع لابد إنها تكون الخبرة 

والقدرة والمعرفة والعلاقات الكافية داخل القطاع  بإنها تنفذ مثل هذا المشروع إنه هو بالنهاية هو المضارب هو الشريك المنفذ هو اللي الله سبحانه وتعالى 

يقول وآخرون يضربونه بالأرض يبتغونه من فضل الله فهو اللي يضرب في الأرض يبتغي من فضل الله بدمجه مع رب المال اللي أيضاً تعريفه هو ولديه الأموال 

الكافية ويرغب بتنشيطها ولكن ليس لديه نفس الأداء ونفس القدرة اللي لدى المضارب.

 

 

ماجد : جميل وضحت الآن واعتقد إنه فعلاً بدأنا الآن نفهم كيف تعمل مضاربة لكن يظل كثير منا لما يسمع كلمة مضاربة يتبادر إلى ذهنه المضاربة بسوق 

الأسهم حتى عنوان اللقاء يتبادر للمستمعين اننا نتكلم عن الأسهم والحقيقة أننا نتحدث عن منصة بالتمويل الجماعي لهذا السؤال مساعد ما الفرق بين

 المضاربة اللي تقدمه شركة مضاربة والمضاربة بالأسهم والاستثمار وهل توافق مضاربة الشريعة الاسلامية؟

 

مساعد العنزي: شكراً لك على السؤال الجميل هذا الحقيقة أنا كثير حقيقة من الإخوان اللي أقول لهم على شكل مضاربة في الأسهم على طول تجي تتصور زي

 ما تفضلت فكرة الأسهم لا حقيقة مختلفة تماماً الدور اللي تقوم فيه مضاربة عن مضاربة الأسهم المضاربة هنا حقيقة صيغة تمويل هي إذا كان لها مرادف أو 

لها مش مرادف في المعنى وإنما مرادف في الاستخدام كصيغة تمويل أخرى شرعية هي المرابحة على سبيل المثال يمكن أكثر وضوح المرابحة.

 

يتم فيها شراء سلعة وبيعها بالأجل على المقترض بسعر أعلى وفترة سداد محددة المضاربة اللي نتكلم فيها هنا حقيقة ارجع أعيد نفس الآية 

الله سبحانه وتعالى يقول آخرون يضربون في الأرض يبتغون من فضل الله فالمضاربة اللي تقوم بها مضاربة بسيطة التمويل هي فعلياً المشاركة الدخول 

كشريك في الفرصة في المشروع بشكل محدد بنسبة ربح محددة أيضاً بنسبة تشارك في الأرباح محددة تكون أحياناً خمسين ستين أربعين سبعين ثلاثين 

على حسب عوامل كثيرة منها التقييم الائتماني.

 

 ومنها أيضاً  الفترة حقت المشروع فالمضاربة هنا هي صيغة التمويل الإسلامي تطبيقا أو تعريفاُ للآية الكريمة وأيضاً هي صراحة ترى الصيغة الاساسية كانت 

في الإسلام تستخدم وأقرها الرسول عليه الصلاة والسلام وكان يستخدمها أيضاً في تجارته في أموال خديجة كان يستخدم سياسة المضاربة بإنه يقدم الأموال 

إلى المضارب اللي يتجه فيها إلى الشام أو اليمن وبعد ذلك يكون حاصل ربح التجارة يقسم على الأموال اللي تم وضعها فيها وهنا اليوم يقسم على عدد 

الصفوف فيحدد القيمة النهائية يمكن خلنا نقول أو القيمة الاسمية اللي راح تكون لقيمة الصك في المستقبل وهذي بتحديد النسبة من البداية كنسبة التشارك 

في الأرباح هنا صار في وصف أكثر تعريفاً يمكن لتعريف المضاربة واختلافها عن المضاربة بالأسهم.

 

 

ماجد :جميل واضح الآن طيب أصدقائي الاستثماريين وأصدقاء منصة التمويل الجماعي اذكركم جميعاً اللي عنده سؤال ترى راح تقدروا تطلبوا الحديث عبر 

المساحة أو إنك ترسل السؤال لنا بالخاص ولكن بإذن الله بعد انتهائي من أسئلتي مع ضيفي قد يكون سؤالك ضمن أسئلتي اللي بوجهها للضيف وعودة لك 

مساعد ودنا نفهم ما الذي تفرق فيه منصة مضاربة عن الصناديق الاستثمارية لإنه يعني اعذرني مساعد لكن يتبادر لذهني وأنت تشرح كأنك قاعد تتكلم عن 

صناديق استثمارية.

 

مساعد العنزي: صحيح أحسنت يمكن الرابط اللي صار عندك إنه الصندوق الاستثماري تأخذ فيه عدد وحدات محددة تحدد اليوم قيمة الوحدة بتحديد إجمالي 

موجودات الصندوق وقسمتها على عدد الوحدات مصدره لهذا الصندوق الفرق إنه فعلياً الصندوق اللي يقوم فيه بإنه يستثمر في عدة قطاعات وفي عدة أدوات

 قد تكون في الأسهم قد تكون في سندات قد تكون في العقارات قد تكون في فرص تجارية قد تكون بعدة مجالات.

 

يمكن وهي طبعاً بالنهاية يحكمها الأغراض اللي ينشأ من أجلها الصندوق ولكن طبعاً في مصاريف لإدارة الصندوق واللي تقتطع بشكل مباشر ولكن المستثمر 

هنا ليس لديه القدرة على الاطلاع على كل استثمار يقوم فيه الصندوق لذلك المستثمر فقط يضع أمواله وينتظر تحديد سعر الوحدة اللي يتحدد بشكل يومي 

بشكل دوري في السوق اللي تقوم فيه.

 

مضاربة حقيقة مختلف تماماً مضاربة تمنح المستثمر الفرصة إنه يطلع على الفرصة الاستثمارية يطلع على تصريفها الائتماني يطلع على مذكرة الطرح اللي 

تشتمل حتى على جميع نواحي المخاطر اللي مشتمل على الاستثمار في الفرصة وبكل تأكيد يتخذ قراره الاستثماري بناء فعلياً على رغبته على قدرته على حجم 

الاستثمار اللي هو يرغب إنه يضعه في القطاعات المتنوعة اللي يرى فيها الفرص الاستثمارية أو اللي يؤمن بنجاحها وفكرتها بينما الصندوق ارجع أكرر الصندوق 

تقوم إدارة الصندوق باتخاذ هذا القرار عن المستثمر.

 

 

ماجد : واضح جداً الآن طيب من الفئة اللي تستهدفهم مضاربة؟

 

مساعد العنزي:هذي يمكن ذكرتها بهيكل العمل الفئة اللي تستهدفها مضاربة فئتين رئيسيات رواد الأعمال رجال الأعمال أصحاب المنشآت الصغيرة 

والمتوسطة والمستثمرين أيضاً سواء كأفراد طبيعيين أو الاعتباريين منها صديق الاستثمارية اللي ذكرناها قبل شوي أيضاً مستهدفة الشركات الاستثمارية 

المكاتب العائلية فئتين رئيسيات هذي هي اللي تعمل مضاربة في خدمتهم وتستهدفهم بشكل رئيسي.

 

ماجد :بما أنك لرائد الأعمال لعله هنا السؤال موجه أيضاً لهم إنه كيف نختصر رحلة المستثمر في اتخاذ القرار الاستثماري؟

وكيف هنا تستطيع مضاربة إنها تختصر رحلة رواد الأعمال إنهم يحصلوا على التمويل المطلوب.

 

مساعد العنزي: بفضل الله وقوته يعني طورنا الحمد لله منصة مضاربة على فكرة يمكن أنا ما ذكرت حقيقة في قصة مضاربة متى بدأت والمراحل اللي بدأت 

فيها مضاربة فعلية ذكرت إنه بدأت في ألفين وتسعة عشر ولكن أول أو الانتقال فعلياً من البيئة التجريبية اللي كنا فيها بيئة مستضيفة في منصة في الويب 

أو في الأنترنت انتقلنا للبيئة الاساسية في شهر احد عشر ألفين وواحد وعشرين.

 

 وهذا ما كان حقيقة كله بسبب حرصنا إنه تنطلق لما تنطلق شركة مضاربة إنه تكون متواكبة مع اللي سهل فعلياً رحلة المستثمر ورحلة رواد الأعمال لتقديم 

الطلب واتخاذ القرار لهم بشكل صحيح طبعاً من نوفمبر إلى شهر تقريباً ثلاثة ألفين واثنين وعشرين طرحت مضاربة أول فرصة استثمارية وكانت الحمد لله 

ناجحة أيضاً.

 

وهذا أيضاً أخذ منا وقت لإنه حرصنا أيضاً في كل مرحلة ترى ماجد يعني وبالنسبة للتقنية المالية بشكل عام وبكل بكل الجوانب التقنية المرتبطة بالتقنية التطوير 

دائماً مستمر التطوير دائماً مطلب التطوير دائماً ما هو فقط حاجة إضافية وإنما حاجة إلزامية فكنا حريصين حقيقة في المراحل هذي كلها إنه فعلاً بالنهاية نخرج 

مستهدفين لشركة مضاربة إذا صحت تسميتهم أيضاً عفواً على سؤالك السابق إنه يمرون برحلة استثمارية تساعدهم فعلياً على إنه بالنسبة لرائد الأعمال إنه 

يختصر الوقت اللي يطلب فيه التمويل.

لإنه الأمانة بكل صدق احنا عندنا معدل الرفض حقيقة لي رواد الأعمال يعني مع الاسف يتجاوز عندنا أكثر من ثمانين بالمئة ولكن بسبب حرصنا على معايير 

والجودة العالية لطالب التمويل اللي ممكن نوافق عليه على الطرف الآخر طبعاً رحلة المستثمر في التسجيل سهلة جداً ولكن يمكن المستثمر يجد نفسه 

أحياناً يعني قدامه مذكرة الطرح فيها أكثر من ثلاثين إلى أربعين صفحة قراءة لتفاصيل احنا كلنا ما ندري يعني حتى احنا المختصين مالياً في كثير من الأحيان 

زي ما يقولون سلكت أول وافق الجميع وتجاوز اللي بعده.

 

باعتقادي إنه اطلاع المستثمر على مذكرة الطرح لإنها تشتمل جميع جوانب المخاطر تشتمل على جميع نقاط القوة والضعف اللي تخص الفرصة الاستثمارية 

تشتمل على التقييم الائتماني تشتمل على العوائد المتوقعة نسبة المشاركة ولكن دائماً طبعاً في الملخص اللي دائماً يطرح في بداية المذكرة تقدم كثير من 

الأسئلة اللي يحتاجها متخذ القرار الاستثماري إنه يطلع عليها لاتخاذ القرار الاستثماري المطلوب.

 

ولكني أهيب حقيقة بجميع المستثمرين بالاطلاع على التفاصيل اللي موجودة وتوجيه الأسئلة يعني مضاربة للأمانة تترك لما تطرح فرصها الحمد لله اليوم عندنا 

الطرح الخامس تحرص حقيقة إنها تترك الفترة الأكبر الجمهور للأفراد إنهم يستثمرون قبل إنها تترك الفرصة لصناديق و الجهات الاستثمارية الكبرى الدخول 

للفرصة فهذي الفترة من التزامنا الأخلاقي التزامنا في الفئة اللي خلنا نقول منسية اللي أحياناً تدخل تحاول إنها تستثمر ولكن تجد إنه الفرصة انتهت ولا عاد في 

مجال الاستثمار فيها نحاول إنه نحرص إنه نترك فيها المجال الأكبر لفئة الأفراد بشكل كبير جداً.

 

أنا أهيب بهم مرة أخرى قراءة جميع جوانب المخاطر اللي موجودة في مذكرة الطرح وإن رأى أن اتخاذ القرار يجب أن يكون سريع فلابد إنه يطلع أيضاً على 

الملخص اللي يتم طرحه في كل مذكرة طرح.

 

 

ماجد :رائع جداً خليني ارجع بالحديث للوراء لما تكلمت عن العملية اللي تتم في مضاربة ذكرت لي إنه يكون التخارج بشكل واضح للمستثمر أبغاك هنا تشرح 

لنا اكثر عن كيفية التخارج في منصة مضاربة.

 

مساعد العنزي:طبيعة الحال يمكن من المشاكل اللي تنشأ لما يصير في تمويل في الملكية بشكل عام قد يكون المستثمر بعد فترة رأى إنه لديه فرصة أخرى 

أو إنه لديه احتياج ورغب إنه يتخارج الآن من ها الاستثمار اللي دخل فيه ولكن يصطدم إنه دخل في مثلاً في شريك بشكل رئيسي ولا يستطيع الآن التخرج إلا إنه 

يجد شخص آخر يقوم بالدور وحقيقة أيضاً هي بحقيقة بالعديد من الجهات حقيقة اليوم تقوم وتحاول إنها تسهل للمستثمرين الملكية التخارج عند الاحتياج.

 ولكن التخارج نقصده احنا اليوم تكلمنا عن المضاربة وقلنا إنه المشاركة في مشروع محدد وليس في النشاط ككل هنا التخارج يتم من خلال الفترة محددة 

المشروع وليس مفتوح على كامل المدى في فترة محددة من خلال الفترة هذي يتم أو بانتهاء هذي الفترة تنتهي ينتهي الاستثمار ويستطيع المستثمر إنه 

يحصل على ـمواله مرة أخرى.

 

اليوم حقيقة أيضاً يعني وهذا يمكن حقيقة اللي رأيناه وسمعناه إنه الهيئة أيضاً اليوم حريصة على وجود سوق ثانوي للصكوك سوق ثانوي زي سوق الأسهم 

سوق تداول لتداول الأسهم أيضاً يوجد تحاول إنها توجد سوق ثانوي للصكوك اليوم على جميع الأصعدة ما يعني ما يخفاك ولا يخفى الحضور الكرام فيه 

الحمد لله نقلة نوعية على جميع يعني الأنظمة اللي وجدت اليوم وأوجدت شركة مضاربة وأوجدت التمويل الجماعي.

 

حقيقة يشكرون عليها الرجال اللي قائمين على وجود التشريعات هذي لإنه أوجدوا حلول للمستثمرين يمكن الكثير من المخلصين اللي خلال السنوات الماضية 

يحذرون المستثمرين من الاستثمار الوهمي مع الشركات العملات وشركات الفوركس اللي تستثمر أموالها خارج المملكة وهذا ما كان يعني حقيقة طرح بسبب 

وجود شخص أو شخصين لا بسبب فعلياً وجود ظاهرة كانت موجودة لدى الأفراد اللي يحاولون يستثمرون ويرونها كفرصة للاستثمار بمبالغ بسيطة اليوم 

الحمد لله الأنظمة اللي وجدت أصبحت تسمح للمستثمرين إنه يستثمر إلى حد أدنى كألف ريال يستطيع إنه يدخل فيها في الفرصة ويحقق العوائد المرجوة.

 

وجود إن شاء الله تعالى مستقبلاً السوق الثانوي للصكوك أيضاً راح يمنح المستثمر فرصة التخارج بشكل أسرع حتى من فكرة التخارج الواضح اللي احنا نتكلم 

عنه اليوم بإنه نهاية المشروع يكون التخارج يمكن التخارج ولكن اليوم يعني اللحظة اللي احنا نتكلم فيها لا يوجد سوق ثانوي للصكوك وإنما أيضاً مضاربة.

 وهذه هذي يعني حقيقة شاكر لك السؤال الجميل مضاربة اليوم تعمل حقيقة في مراحل متقدمة مع مركز الإيداع لإيداع الصكوك هذي كلها في المحافظ 

الاستثمارية للمستثمرين باختلاف تواجدها في أي بنك استثماري.

 

فبحول الله وقوته قريباً جداً هذا يعني إن شاء الله تعالى راح نجده في الفرص الاستثمارية سواء اللي طرحت أو اللي إن شاء الله تعالى المستقبل راح تطرح 

راح يجدها المستثمر بحول الله وقوته في مركز الإيداع مسجلة باسمه وأيضاً يستطيع الوصول إليها والاطلاع عليه ليس فقط وإنما أيضاً من خلال 

محافظهم في البنوك الأخرى.

 

فالتخارج هنا ماجد باختصار شديد أيضاً وإجابة على السؤال بشكل محدد وواضح التخارج من خلال الفترة المحددة للمشروع انتهاء المشروع هو انتهاء 

المشاركة وعودة الأموال مع أرباحها إلى المستثمرين واغلاق الفرصة الاستثمارية بالنسبة المضارب.

 

 

ماجد :الله يعطيك العافية يا مساعد على إجابتك الجميلة.

 

مساعد العنزي:الله يعافيك يا حبيبي شاكر لك على الأسئلة الجميلة للأمانة إن شاء الله إنها فعلاً تعود بالنفع على الحضور اليوم.

 

 

ماجد : باذن الله أصلاً أنا كنت بذكرهم بإنهم بإمكانهم إنهم يسألوا لكن ما يحتاج من بداية ما بدأنا اللقاء وحتى الآن الله يعينك يا مساعد أسئلة كثيرة 

والله بالخاص لكن بعد ذلك راح اذكرهم مرة ثانية.

 

مساعد العنزي: تحت أمركم ابد بالعكس أنا وجدت اليوم الحقيقة اليوم ودوماً بحول الله وقوته للإجابة للمساعدة في أي أمر بأي شيء نستطيع أن نعينه 

ونعاون فيه على كل الأصعدة للمستثمر أو بالنسبة لرواد الأعمال يعني أنا كنت اعتقد الحقيقة سابقة من خلال عملي في البنك إنه نموذج العمل اللي كنا 

نقوم فيه هو فقط عطني قوائمك المالية.

 

وخلنا نشوف تاريخك السابق واتخذ بناءاً عليه القرار وأعطيك التمويل نموذج غير صالح لإنه أولا بالنسبة لي  وهذا ما أعني فيه ترى إنه ما يوجد أهمية للقوائم 

المالية للعميل لا بالعكس ولكن يجب إلا تعطى لإنه هي لا تعطى النسبة عالية في اتخاذ القرار لا تعطى الأولوية في اتخاذ القرار الائتماني أو التمويلي للعميل 

لإنه بالنهاية القوائم تعكس تاريخ وبلا شك التاريخ هو اللي أثر وأوجد أوصل المنشأة إلى المكان اللي هي فيه اليوم وقد ينعكس بشكل أو بأخر في الغد ولكن 

يبقى القرار المبني على القوائم المالية وتاريخها لا يتجاوز الخمسة وعشرين بالمئة.

 

لذلك اليوم الهيئة حتى من اشتراطاتها حقيقة وحرصها إنه لابد من وجود الفئة النقدية والقوائم المتوقعة للعميل وهذا أيضاً أنا بقول لك هو المعيار أيضاً اللي 

يتم من خلاله اتخاذ القرار عودة على بدئي في النقطة إنه أنت متحفظ على طريقة العمل اللي كنا نقوم فيها لإنه باعتقادي ومن خلال النماذج اللي مرت علي حقيقة 

واحد وخمسين بالمئة من المخاطر أو من القرار الائتماني يجب أن يتخذ بناء على شخصية المضارب شخصيته معرفته قدرته على تجاوز الصعاب.

 للأمانة أحياناً يكون بالنسبة لي الأولى إنه عميل تعرض لصعوبات عن العميل إنه كانت دائماً أو رائد أعمال كانت دائماً الأمور معاه زي ما يقولون سهلة 

وسلسة بالعكس اللي مر بالصعوبات هو اللي الحقيقة تراكمت لديه الخبرة قادر بحول الله وقوته على تجاوز أي مشكلة ممكن يمر فيها سلاسة وقدرة 

عالية بالإضافة إلى تحفظ النموذج السابق إنه يعطى المال بعد ذلك ننتظر السداد في تاريخ محدد بلا شك وقع الاتفاقيات بلا شك وقع على السند لأمر

 اللي قد يكون بشكل أو بآخر ضامن وهذا طبعاً ممارس في جميع القنوات التمويلية ومضاربة أيضاً تمارسه أيضاً تحرص على وجود السند لأمر ولكن سند 

الأمر بحد ذاته يمكن محتاج إلى تقييم ائتماني قد يصل بأحد رواد الأعمال أو المستثمرين إنه يوقع على سند الأمر إنه يكون احنا نقول يمكن أحياناً يكون 

يائس بما فيه الكفاية إنه يبغى يحصل على أموال بأي شكل كان يحاول في المحاولة حقته وبعد ذلك ما عاد تفرق يعني زانت ولا شانت خلاص كلها واحد.

 

يصير تساوت بالنسبة له فهنا لا بد إنه يقيم هل لديه القدرة المالية على تغطية توقيع سند لأمر بمبلغ عشرة ولا عشرين ولا ثلاثين مليون ريال هذي سؤال 

مهم عودة على النقطة نفسها وتحفظي على الطريقة التقليدية في التمويل متابعة رائد الأعمال في مراحل عمله من اللحظة الأولى نوافق عليه ائتمانيا وبعد 

ذلك جمع الأموال هذي لا بد إنه نتابعه بكل المراحل الحقيقة لإنه له حق أيضاً علينا كماليين وهذي ترى من اخلاقيات المهنة المالية يعرفونها الزملاء كلهم إنه

 تحرص على مصلحة العميل توجه له الاستشارات اللي يحتاجها توجه له النصائح اللي قد يحتاجها في مراحل فإذا ما كنت مطلع معاه في مراحل عمله بشكل 

دائم لن تستطيع فعلياً إنك تساعده في اللحظة اللي يحتاج فيها المساعدة أو إنك تكون أيضاً مطلع على الأمور اللي تعهد لك فيها بالشفافية والوضوح بكل 

الأحوال نموذج العمل اللي تعمل فيه الحمد لله.

 

مضاربة اليوم يوجد أو يوجب على شركة مضاربة وعلى المضارب إنه يتم العمل بشكل شفاف وواضح ويتم الإشراف من الكوادر القامات اللي موجودة وتعمل 

اليوم داخل شركة مضاربة أو بالتعاون أحياناً بحكم التخصصات واختلافها بقطاعات مختلفة مع كوادر الوطنية العديدة حقيقة اللي تعمل في أنشطة كثيرة 

وبيدها يعني بشكل مباشر فيمكن هذي ناحية صراحة أحببت أني اتطرق لها لإنها في جوهر عملنا كشركة مضاربة المالية وأيضاً حقيقة مهمة لجميع متخذين 

القرارات الائتمانية والتمويلية النظر لها وأخذها بعين الاعتبار لإنه بناء القرار فقط باعتقادي أنا خاطئ لابد إنه ما يتجاوز نسبة خمسة وعشرين بالمئة.

 

 

ماجد : ونقطة بالفعل مهمة وأشرت لها وهذا أمانة اللي لفتني في عملكم في منصة مضاربة إنكم تهتمون بهذي النقاط عندكم في منصة مضاربة فكأنكم 

يعني مساعد ترون إنه نجاح المستثمر هو من نجاحكم بهذا جداً تهتمون بهذي النقاط طيب اذكركم جميعاً مرة أخرى أصدقاءنا الاستثماريين وأصدقاء منصة 

التمويل الجماعي إنه اللي عنده سؤال تقدر تطلب الحديث عبر المساحة أو انك ترسل السؤال لنا بالخاص.

 أختم معك أسئلتي بهذا السؤال مساعد وهو أنا كمستثمر لماذا استثمر في منصة مضاربة؟

 

مساعد العنزي:أنت كمستثمر حريصين والله عليك يا ماجد ما شاء الله قرشين زينة.

للأمانة ماجد أنا اشرت الناحية العملية اللي تقوم فيها مضاربة وحرصها فعلياً على نجاح الاستثمار وعودة العوائد المرجوة والمتوقعة من المستثمرين لإنه 

مكسب شركة مضاربة تكسب فقط في حال كسب المستثمر فهذي هذي الدرجة الأولى.

 

الدرجة الثانية توظيف الأموال وعدم تركها حقيقة زي ما يقولون عاطلة عن العمل هذا حقيقة يعني جانب أوجب علينا الشرح حقيقة إنه نوظف الأموال لإنه 

بدورها بحول الله وقوته راح تنشأ اقتصاد متين وهذا الحمد لله من عوامل النجاح اللي اقتصادنا في المملكة العربية السعودية اليوم يعتبر الاقتصاد الأكثر 

نمواً يعني حقيقة حسب تقدير قرأته اللي يمكن قبل كم يوم لمجلة.

 

المستثمر اللي اليوم أنا حريصين على ماجد كمستثمر إنه يوجد معنا في مضاربة القيم اللي تعمل فيها حقيقة مضاربة أنا للأمانة يعني يا إخواني دام الوالد ما 

أدري إذا ما زال معنا لحد الآن من القيم اللي عملنا فيها يمكن يعرفون الإخوان جميعاً اللي يعمل فيها قطاع الذهب هي الكلمة أحياناً كنا وما زلنا إلى اليوم أن 

نقوم بعمليات شراء أو بيع لكميات تصل إلى عشرات الكيلووات في الذهب هي فقط الكلمة.

 

التزام بغض النظر بعد ذلك إنه تم ارتفع السعر أو نزل بالنهاية الطرفين ملتزمين بالكلمة اللي حصلت بينهم فهنا في اساسيات للعمل وفي أخلاقيات للعمل 

هذا اللي حرصنا في قيم مضاربة الحقيقة أننا نأسسه من البداية وأيضاً حقيقة الأخلاقيات المهنة المالية والمصرفية اللي تعلمناها الحمد لله ومارسناها 

بالسنوات الطويلة أنا وجميع الزملاء حقيقة اللي ذكرتهم واللي لسه يعني يمكن عطيناهم حقهم ما ذكرتهم داخل أروقة شركة مضاربة القيم من الثقة 

والمصداقية والشفافية الحرص فعلياً على الاستثمارات ومتابعتها هذي يمكن عوامل كثيرة يمكن تدعم وتدفع ماجد اليوم يستثمر فرص شركة مضاربة.

 

 

ماجد :جميل جداً واتضحت الصورة الله يسعدك وعسى إنه مضاربة دائماً من رقي إلى رقي ومن نجاح إلى نجاح

مساعد العنزي: شاكر لك.

 

 

ماجد : حبيبي الله يسعدك

الآن مساعد إذا تسمح لي بودي أمانة أخذ بعض الأسئلة اللي وصلتني من الخاص بعدين نرجع لمن طلبوا الحديث عبر المساحة هذا أول سؤال من الخاص 

يسأل يقول كم متوسط العائد النهائي لكل فرصة استثمارية؟

 

مساعد العنزي:بلا شك ارتباط العائد دائماً مرتبط خلني أقول بشكل فردي مع المخاطر ارتفاع المخاطر ينعكس بشكل رئيسي بارتفاع العوائد متوسطات 

العوائد اللي اعتقد اليوم موجودة تقريباً يمكن من ستة بالمئة إلى اثنا عشر بالمئة إلى أربع عشر بالمئة بعض الفرص تحصل فكمتوسط أنا يعني يمكن أجزم 

إنه تقريباً بالعشرة بالمئة من ثمانية إلى عشرة بالمئة كمتوسط خلنا نقول تسعة.

 

 ولكن الإجابة بشكل واضح لها سؤال صعبة جداً لابد للمستثمر إنه يحدد رغبته أو زي ما يقولون شهيته الاستثمارية وقدرته على تحمل المخاطر لإنه بالنهاية 

على اساس يحصل على متوسط عائد محدد لابد إنه يحدد حجم المخاطر والعائد اللي هو متوقع لذلك يمكن طبعاً الكوادر اللي موجودة في شركة مضاربة ولا 

اللي أيضاً موجودة في كثير من الشركات اليوم أيضاً رخصت قادر على اتخاذ القرار أن ينفع عن المستثمر ولكن اللي تحتاجه الحقيقة ما يعني.

 

في مقولة قالها لي أحد التجار في بداية حياتي المصرفية قال لي إنه قال لي مساعد في عندي شخصين لازم تكون معاهم واضح ولا تكذب عليهم بحرف قال لي 

حتى قالها وقت باللغة الإنجليزية قال لي اللي هو مدير حسابك المصرفي والمحامي حقك الشخصين ذولي لو كان عندك اي مشكلة أو أي ناحية يمكن حتى لو 

متوقع إنك تكون تدخل فيها الشخصين ذولي بحول الله وقوته قادرين على إنه يبدوا لك الحلول الكافية فلذلك أنا أهيب بالمستثمرين حقيقة على اساس 

يحصلون على العوائد اللي هم يتوقعونها بإنه يكون شفاف مع مدير حسابه مع الشخص اللي يثق بقدرته المالية والاستثمارية يحدد من خلالها رغبته 

الاستثمارية وتنويع المخاطر اللي يستطيع فعلياً إنه يدخل فيها.

 

 

ماجد : جميل جداً طيب أعود الآن إلى أستاذ فهد.

 

فهد : السلام عليكم ورحمة الله وبركاته.

 

 

 

مساعد العنزي: وعليكم السلام ورحمة الله.

 

فهد :مرحباً مضاربة في عالم الفنتيك بشكل عام وفي عالم الصكوك بشكل خاص إن شاء الله القيم أن تكون إضافة جميلة ولا عهدنا من التمويل الجماعي اللي 

يستضيفوه الناس جميلين واسأل الله أن يبارك في المجال يجعل فيه نفع لكل من دخل فيه.

 

أنا اقول أعانك الله يا شيخ على التسمية بحد ذاته لإنه بصراحة والله يا مساعد ارتبطت عندنا له علاقة بالمضاربة المضاربة فيجب إنه تصحيح الفكرة والله أنا 

أصلاً بيني وبينك ما كان لولا المساحة ذي أنا اشوف إنها مجالها صكوك ومضاربة صار عندي نوع من اللخبطة اشكرك على الإيضاح وشكراً على التمويل 

الجماعي يعني جهدهم في الوعي في المجال.

 

سؤالي بسيط جداً يعني اللي هو أكيد يعني كذا من كلامك أحس إنك يعني عندك قيمة مضافة يعني هذي نقطة نبغى نقول كمستثمرين يعني على قدنا نبغى 

نعرف نشوف فرص في السوق ايش فيه قيمة مضافة ودي بصراحة أنا شخصياً بتوضيح أكثر فيما يتعلق يعني برنس مودل مثلاً عندك صكوك أخذنا صكوك 

قبلكم يعني واضح كيف نظام عملهم عندك تعميد عارفين يتعلق بالعقود يعني في بعضهم واضح لكن لا يزال عندي نوع من عدم الوضوح في حكاية إنه 

الألفين ولا الثلاثة اللي حطيتها كيف دورة عملها إلى أن ترجع لي؟

 

مساعد العنزي: حنا طال عمرك بكل تأكيد يعني الله يجعلنا أول شيء إن شاء الله وإياك عند حسن الظن وأن يكون لنا فعلاً إن شاء الله تعالى قيمة 

مضافة للوطن وللقطاعات أيضاً بعد ذلك اللي نعمل فيها القيمة المضافة اعتقد اليوم اللي إن شاء الله تعالى كمستثمر تستطيع إنك تحصل عليها 

هي فعلياً تنمية أموالك واستثمارها والحصول على العوائد المرجوة من خلالها.

 

الفرق بيننا إجابة على السؤال الثاني فرق بيننا وبين نماذج العمل والبزنس مودل زي ما ذكرتها للشركات الأخرى الشركات الأخرى تعمل بطريقة الدين طريقة 

المرابحة الطريقة اللي تعمل وفي الحالة هي تكون دين مباشر له نسبة محددة وله وقت محدد بلا شك كما هي أيضاً تكون أحياناً بالنسبة للوقت المحدد في 

المضاربة وإنما في المضاربة العمل من أهم الشروط ذكرت أيضاً أحد المنصات اللي تمول المستخلصات بعد تنفيذ العمل يتم مستخلص بنسبة محددة 

بنسبة خصم محددة من قيمة المستخلص واللي تعتبر نسبة الربح المستثمرين.

 

الفرق إنه مضاربة تمول العمل قبل بدئه وهنا تجي الناحية أيضاً الشرعية إنه لا يجوز تمويل العمل بصيغة المضاربة بعد ما يكون انتهى وإنما قبل البدء 

بالعمل بحيث إنه يدخل المستثمر كشريك فعلياً يحصل على أرباحه ويشارك المضارب معاً أرباحه قبل بدء العمل تعريفاً من الناحية القانونية والشرعية أيضاً.

 

صكوك المضاربة طالما إنه العمل ما زال يتم فهي لا تمثل دين ونعرف احنا أيضاً إنه لا يجوز بيع الدين تعريفاً أيضاً يجوز إنه يتم تداولها في الأسواق الثانوية 

مستقبلاً بحول الله وقوته لكن اليوم الفرق بيننا وبين الأخرين إنه احنا ما نمول بالدين وإنما نمول باستخدام أداة الدين ولكن بصيغة الملكية اللي واضح فيها

 التخارج اللي شرحناها قبل شوي أيضاً.

 

فهد :اشكرك على شجاعتك ما شاء الله عليك في وجود الوالد بوركت يا شيخ

 

مساعد العنزي: الله يبارك فيك ويجعلنا وإياك عند حسن الظن شكراً لك أخوي فهد.

 

ماجد : ترى لا يغرك أستاذ فهد هذا بس هو خائف علشان كذا وجود الوالد اليوم خلاه يتكلم بشكل كويس.

مساعد العنزي: صحيح.

 

 

 

ماجد : الله يسعدك طيب أخذ سؤال من الخاص أيضاً هذا يسأل سؤال كم مدة كل فترة حتى استلام الأرباح للمستثمر؟

 

مساعد العنزي: طيب هذا سؤال جميل ماجد للأمانة قد يعتقد البعض إنه كل التمويل له فترة واحدة وفترة واضحة ويمكن لإنه وأنا ما الوم الأفراد أو 

الأشخاص العاديين إنه نفكر فيها بالطريقة لإنه لما يتجه للبنك يبغى التمويل بكل بساطة في منتج واضح عند البنك كم راتبك كم عدة سنوات وخدمة كم 

باقي لك أنت قاعد الحسبة هذا الراتب هذا القسط اللي تحصل عليه.

 

لكن لما نتكلم على تمويل الأعمال لا يمكن إنه يتم توحيدها بمنتج واحد وقسط ثابت أو لإنه لما تمول رأس المال العام أو الاحتياجات اللي يحتاجها بشكل آني 

النشاط أو المشروع يختلف عن إنك لما تمول أصول ثابتة موجودة لأداء المشروع أو لهالنشاط أو لهالمصنع أو لهالفكرة أو لها الفرصة بشكل عام فلذلك 

ائتمانياً أيضاً لا يصح إنه نوحد اللي نقوله كلها فترة واحدة لذلك تحديد الغرض اللي راح يستخدم فيه مبلغ التمويل هو ضمنياً بالنسبة لنا يعني كم الفترة اللي 

ضروري إنه يكون فترة تعطى لنهاية التمويل ونهاية المشروع.

 

فما هي بواحد للأمانة ولكن التمويل بشكل عام مقسم لثلاث أقسام رئيسية قصير الأجل ومتوسط أجل وطويل الأجل الحد الأقصى لليوم النموذج اللي تعمل 

فيه مضاربة وضمن تشريع الأنظمة والقوانين اللي موجود من الهيئة خمس سنوات هذا الحد الأقصى هذي الفترة يمكن اللي نسميها طويل الأجل هو بالنسبة 

للقطاع المالي يعتبر متوسط الأجل خمس سنوات ولكن خمس سنوات كافية لو في كان أقصى المدد اللي يحتاجها أي نشاط تجاري لتمويل الأصول الثابتة اللي 

خلنا نسميها واللي ترتبط عادة بمعدلات الإهلاك أعلى معدلات الإهلاك قد تكون في الأصول الثابتة الخمس سنوات باستثناء طبعاً المباني اللي هي خارج أيضاً 

النطاق اللي تموله مضاربة اليوم فخمس سنوات الحد الأقصى تقريباً من ست شهور إلى السنة هي الحد الأدنى وكل فرصة مختلفة اختلاف تام عن الأخرى.

 

 

 

 

ماجد :جميل جداً طيب هذا سؤال آخر وارجع للمتحدثين هذا يقول الفرص السابقة التي تم طرحها كم عددها؟

وكيف كان أدائها؟

 

مساعد العنزي: الفرص السابقة الحمد لله طرحنا أربع فرص كان أداءها وهذه طبعاً شكراً على السؤال كنت ناسي المضاربة وشكراً على السؤال حقيقة على 

اساس أني اذكرها أدائها بالنسبة للمستثمرين اللي ساهموا معنا ومع الفرص الاربعة الماضية في نهاية طبعاً الربع الأول أو الربع الثاني اللي انتهى في شهر 

ستة في نهاية شهر سبعة تقريباً تم ارسال تقرير عن كل فرصة عن أداء المضارب فيها وين وصل فيها المشروع والتوقعات وأيضاً كانت مدعومة أيضاً 

بالصور حقيقة كتقرير للمشاريع.

 

وهذي يمكن حقيقة من الأشياء اللي الرئيسية اللي تقوم فيها مضاربة لمستثمريها تغطيتها الحمد لله كانت طبعاً الفرصة الرابعة اللي توها حقيقة هي كانت

 أيضاً في الربع الثالث من هذا السنة فلذلك إن شاء الله تعالى مع نهاية الربع بحول الله وقوته راح يتم تداول تقريرها للمستثمرين المعنيين فيها.

أداءنا الحمد لله كان فيها ممتاز جداً أغلقت الفرص تقريباً باستثناء الأخيرة اغلقت بنسبة ثمانين بالمئة وطبعاً ضمن تعريفات الهيئة ثمانين بالمئة تعتبر فرصة 

ناجحة وتم اغلاقها على الاساس وبلا شك يمكن كان توقيتها يمكن ما وفقنا فيه بشكل صحيح لإنه تخللها حقيقة عيد الأضحى المبارك وقد تكون القرارات اللي 

كانت موجودة يمكن ما كانت متاحة في وقتها.

 

ولكن الحمد لله كانت فرصة ناجحة بكل المقاييس اليوم احنا على فكرة في الطرح الخامس اللي موجود الآن طرحته شركة مضاربة في مشروع حقيقة مشروع 

ريادي مشروع رائع جداً يقوم عليه كوادر حقيقة وطنية رائعة جداً لديها خبرة عالية جداً وفي مشروع توريد لجهة اه حكومية بربحية رائعة جداً واداء الأمانة من بعد 

التمويل أو فترة الطرح الماضية إلى الآن أداء رائع جداً لذلك اليوم احنا في طرح طرحنا صكوك تقريباً قيمته مليونين ونص كمرحلة ثانية لتمويل المشروع 

وبحول الله وقوته راح يتم اغلاقه إن شاء الله تعالى خلال الأيام القادمة.

 

 

ماجد :مساعد كيف الواحد يدخل ويستثمر في هذه أو يكتتب في هذه الفرص المتاحة.

 

مساعد العنزي:اليوم اللي مطروح الآن وحدة والحقيقة أو اللي خلنا نقول الجدول الأعمال الموجود عند الإخوان بالمضاربة يمكن ما ودهم إني اتكلم فيه بشكل 

تفصيلي ولكن جدول كبير بفرص متنوعة في قطاعات مختلفة تقدر تستثمر ماجد مجرد دخولك على شركة مضاربة المالية لو كتبتها في قوقل أو كتبت مضاربة 

دوت اف أي بكل سهولة أيضاً راح يظهر لك أرغب بالاستثمار أو أرغب التمويل أيضاً زي ما تفضلت في البداية إنه احنا اليوم متوجهين لكل الشريحتين متوجهين 

لرواد الأعمال وأصحاب المنشآت الصغيرة والمتوسطة ومتوجهين للمستثمرين.

 

فبكل سهولة الدخول على أرغب الاستثمار ايميل ورقم الجوال بالإضافة إلى الاسم برسالة نصية راح توصل تفعيل البريد الالكتروني بعد ذلك طبعاً لا بد إدخال 

الهوية الوطنية وتاريخ الانتهاء لغرض التأكد من شخصية الاعتبارية وراح توصل أيضاً بعد ذلك الرسالة من الجوال المسجل على ابشر وبعد ذلك طبعاً فيه زي 

ما يسمونها بجميع القطاعات المالية أو مبدأ اعرف عميلك يجاوب فيه العميل على بعض أسئلة اللي الشفافية فيها مطلوبة حقيقة لإنها تساعد فريق 

مضاربة على خدمة المستثمر ولا طالب التمويل بالشكل الصحيح.

 

 وهنا برضو رسالة أخرى حقيقة ماجد يعني ودي إني أقولها حقيقة لرواد الأعمال أيضاً ولا للمستثمرين رواد الأعمال لا تقلق حتى لو كان الوضع مهما كان عندك 

أنت في النهاية لما تقدم على شركة مضاربة لو كان ما وفقت بإنه إنه يتم تمويلك بكل تأكيد راح تأخذ إجابة شافية ووافية عن وضعك راح تأخذ مقترحات لتحسين 

وضعك راح تساعدك لو التزمت فيها بحول الله وقوته إنك تكون إن شاء الله من الشركات اللي خلي اسمحوا لي على التسمية إنها تخطب خطبة من قبل 

شركات التمويل إنها تمولها.

فلا تتردد تقدم اللي موجود بغض النظر احنا حريصين على إنه فعلياً ما هو فقط إنه فقط نمولك احنا أيضاً حريصين على إنه إن شاء الله تتطور الشركة

 والمؤسسة الوطنية لإنه ماجد إذا رجعنا لسنوات طويلة اللي راحت اللي تم فيها فعلياً ذكر منشآت صغيرة متوسطة وصار لها الزخم الإعلامي وصار لها التوجه 

من عند متخذين القرار في جميع قنواتهم وأيضاً أصبحت الشركات المالية والمؤسسات المالية تحرص عليهم وتذكرهم دائماً السبب ما يخفى على الجميع 

المملكة الحمد لله أحد الدول الرئيسية في مجموعة العشرين في عشرين اقتصاد في العالم وجود كيانات صغيرة ومتوسطة تتوزع  مساهمتهم في الناتج 

المحلي أو يتوزع  الناتج المحلي اللي نتج من خلال أعمالهم هو مصدر استقرار عظيم جداً تحتاجه يحتاجه اقتصاد المملكة ولابد بالإضافة إلى دور المنشآت 

الصغيرة المتوسطة صراحة في التوظيف وفي في كثير من العوامل الاقتصادية اللي يمكن حرصت الحقيقة الدولة بجميع جميع قنواتها إنها توجه لها.

 

فلذلك احنا أيضاً عندنا التزام أو دورها أخلاقي نقوم في اتجاه الوطن بدعم المنشآت وتوجيهها بالحرص على إنها فعلياً لو ما مولناها عالأقل إنه نحرص إنه نوجه 

لها النصيحة ولو حرصت إنه يكون لها مستشارين فاحنا نعطي من أنفسنا حقيقة الكثير لغرض فعلاً إنها تنجح وتتوجه إن شاء الله تعالى بالاتجاه اللي يخدم

 اقتصادنا الوطني بشكل رئيسي.

 

 

 

ماجد : جميل لكم التوفيق والله أنا اعتذر والله اطلت على طالبين الحديث عبر المساحة لكن أختم بس مساعد هل في تطبيق لإنه هذا تكررت الاسئلة عن التطبيق.

 

مساعد العنزي: نعم نعم بكل تأكيد إن شاء الله تعالى المضاربة زي ما يقولون الأولى حددت فيها يمكن إخوانا التقنيين اللي حاضرين معنا اليوم يمكن يفهمون 

المفردات هذي بشكل أكثر البيئة اللي حرصت مضاربة إنها بالدرجة الأولى إنها توطنها تقنياً هو الجانب القانوني والشرعي الجوانب اللي مدموجة فيها أيضاً 

سياسات المخاطر والائتمان اللي موجودة داخل إدارة الشركة سياسات الالتزام والحوكمة اللي ملتزمة فيها الشركة أيضاً مع هيئة السوق المالية فكانت 

البيئة فعلياً بنيت على إنها تهتم بها الجوانب.

 

هذي بشكل رئيسي اليوم حقيقة يسمحوا لي الإخوان التقنيين معنا في مضاربة يمكن اتكلم عن بعض أفكارهم وأسرارهم نعم إن شاء الله تعالى متجهين إلى 

إنه يكون بحول الله وقوته مضاربة جديد إن شاء الله تعالى ينطلق معاه بحول الله وقوته التطبيق ولكن اليوم حتى الدخول من الجوال حقيقة على منصة شركة

 المضاربة حرصوا حقيقة الإخوان التقنيين إنه تكون سلسة وسهلة جداً تواكب أو توازي عمل التطبيق ولكنه ليست تطبيق إنما عن طريق المتصفح اللي 

موجود في الجوال سواء سفاري أو غيره.

ماجد أنا أيضاً اعتذر حقيقة يعني برضو أنا اطيل في الحديث يمكن أخذنا من وقت الإخوة اللي موجودين معنا ولكن ارجوك خلنا حقيقة نحاول نجيب على أكبر 

قدر ممكن من الأسئلة.

 

 

 

ماجد : حاضر ابشر الله يسعدك أهلاً بالجميع مرة ثانية للمتحدثين وأنا اعتذر إن احنا اطلنا عليكم لكن تفضل علي العنزي تفضل.

 

علي العنزي:السلام عليكم أولاً على هذه المساحة واشكر الأستاذ مساعد على وقته سؤالي بشكل موجز المتابع لنسق حجم النمو المطلوب لتمويل فرص 

مضاربة كانت بالفرصة الأولى المطلوب نصف مليون بعدين بالفرصة الثانية تقريباً ثمان مئة وستين عفواً ثمان مئة وستين ألف نعم بعدها بالفرصة الثالثة 

وصل الحجم المطلوب إلى مليون ثم بالفرصة الرابعة يعني تضاعف هذا الحجم المطلوب إلى تقريباً أربعة أضعاف ونصف بعد ما طلب أربعة مليون.

 

الملاحظ بإنه الفرصة الرابعة يعني أخذت وقت كثير حتى تصل إلى نسبة ثمانين بالمئة من التغطية وبالقوة سؤالي يعني هل هذا الحجم الكبير ما توافق مع 

انتشار أكبر في منصة مضاربة تسويق أكبر فهل كان من المتوقع إنه يكون في تغطية سريعة لمثل هذا الحجم الكبير المطلوب مقارنة بالفرص الثلاثة السابقة

 ولعلي أضيف وأختم في هذا التساؤل راونتو من الاستثمار الرابع برضو الحجم يعتبر كبير مقارنة بالفرص الثلاثة الأولى مليونين ونصف فهل هل متوقع أن 

تغلق هذه الجولات بالشكل الحد الأدنى ثمانين بالمية فما فوق وشكراً لكم.

 

مساعد العنزي: شكراً لك علي فعلياً زي ما ذكرت حقيقة المضاربة بدأت بشكل تدريجي ويمكن في ناحية قلتها أنا بالبداية عن مضاربة وبداية مضاربة ما كانت 

حريصة فعلياً على إنها تنزل بنسق ثابت للجميع كانت حريصة إنها تبدأ بشكل بسيط زي ما تفضلت بخمس مئة ألف كانت حريصة على إنها تختبر بشكل 

رئيسي كل أنظمتها بعد اختباراتها التقنية واختبارات يسمحون الإخوان التقنيين واختبارات الالتزام والحوكمة واختبارات الأنظمة كان مهم اختبارها على عدد 

كبير من الجمهور عدد أكبر من اللي تم فلذلك كنا حريصين على الانطلاق تدريجي بعد الخمس مئة وبلا شك بعد الخمس مئة على طول كان في ثمان مئة 

وواحد وستين زي ما تفضلت ثمان مئة واحد وستين الف واغلقت الفرصتين الحمد لله بوقت  قياسي وكانت الحمد لله ناجحة.

 

مضاربة طبعاً ما حرصت خلال هذيك الفترة إنه تنطلق بتسويقها زي ما تفضلتوا هذي ناحية مهمة احنا ما أغفلناها ما أهملناها ولكن أجلناها حقيقة حتى فعلاً 

نقف على منصة تكون قوية تواكب فعلياً الاحتياج وتلامس توقعات المستثمرين ورواد الأعمال بعد ذلك أيضاً يعني اختبرنا ويمكن أخذنا شوية وقت بين علي بينا 

بين ثمان مئة وواحد وستين مليون اللي طرحت بعدها لإنه صار عندنا تعديلات كثيرة في ديناميكية منصة الفرصة الثالثة طرحت والحمد لله تم اغلاقها ترى تقريباً 

خلال أربعة وعشرين ثمانية وأربعين ساعة يصححون لي الإخوان بزنس لاين الفرصة الرابعة نعم يمكن ارجع أقول لك  ما واكبناها مع الانطلاق التسويق اللي 

المرجو كاستراتيجية تسويقية وإعلامية لشركة مضاربة كانت حريصة على إنها تتأكد من بنيتها التحتية بالشكل الصحيح اللي ارجع أقول لك حريصين كنا إنه 

تواكب الاحتياجات تواكب التطلعات وبعد ذلك بحول الله وقوته يتم الانطلاق التسويق.

 

أخوي علي الفرصة الرابعة الحمد لله اغلقت ثمانين بالمئة خذت وقت بلا شك ولكن اغلقت ابشرك بأفراد فقط ما تركنا مجال فيها في أي جهات استثمارية كبرى 

اليوم نعم تطميناً وإجابة على سؤالك أنا متفائل والإخوان داخل أروقة شركة المضاربة ومتفائلين جداً إنه إن شاء الله تعالى راح يتم اغلاق الفرصة باذن الله تعالى

 بنسبة نجاح عالية إن شاء الله تعالى راح تصل إلى مئة بالمئة وشاكر السؤال علي.

 

 

ماجد :الله يعطيك العافية على سؤالك علي، وأتمنى إنه وصلك الجواب طيب أيضاً نأخذ الثاني فيصل.

 

فيصل : مساكم الله بالخير جميعاً اشكركم في أول شي صفحة التمويل الجماعي في تويتر على توعيتكم واستمراركم مثل هذي المساحات الجميلة واشكرك  

أخوي مساعد على توضيح الكثير من الصور للمشروع أو المنصة التمويلية اللي هي مضاربة.

 

سؤالي عام يا طويل العمر هو يخص المنصة ومنصات التمويل الجماعي بشكل عام دائماً في الطرح أو نشرات الإصدار الخاصة بالشركات أو المعلومات اللي 

تخص الشركات اللي مطروحة للاستثمار سواء في صكوك أو التمويل الجماعي يعني أدوات الدين أو غيره نجد فيه يعني ضعف في المذكرات ونشرات الإصدار 

من ناحية المخاطر المذكورة فيها هي عبارة عن شيء متكرر موجود بشكل عام عن مخاطر ائتمانية مخاطر سيولة مخاطر أشياء معينة كذا ذكرها بشكل عام 

فقط كإنه إبراء للذمة إنه أنا وضحت لك وأنت بكيفك.

 

أي نعم بينما فعلياً المفترض إنه كل شركة تطرح مخاطرها بالتحديد فمثلاً المخاطر مع أمثلة نفس نشرات الإصدار للشركات الضخمة اللي بتطرح في 

السوق الرئيسي مثلاً نفس الشيء ما هو غير يعني حتى الملاحظة هذي حتى على الشركات اللي تطرح في سوق الأمور نشرات الإصدار أو المذكرات الطرح 

تعطيك تقريباً المخاطر المفترضة اعتقد إنه تذكر بالتفصيل على أمثلة إخفاقات صارت وتوضيح فعلية فعلياً المخاطر المرجوة أو المتوقعة من الشركة هذي 

اللي أنا راح استمر فيها كمستثمر هذا قد لا يكون نقص يعني بشكل عام عندكم أنا اتكلم فيه لكن أنا اتكلم بشكل عام وقد يشمل منصة مضاربة فيها 

توضيح في أو إذا وضحت وجهة النظر وإذا عندك توضيح مساعد وشكراً.

 

مساعد العنزي: العفو أخوي فيصل فعلاً يعني زي ما تفضلت ذكر جانب المخاطر قد يكون ذكرها من باب العموم ومن باب الصورة عن بشكل عام مخاطر 

سيولة زي ما تفضلت مخاطر عمليات زي ما تفضلت قد لا يكون كافي وشافي خلني أقول زيادة مدارك خلني مدارك المستثمر بإنه ينظر للمخاطر شموليتها 

وينظر إلى تفاصيلها اللي قد ترتبط بها الفرصة وقد يكون يمكن عنده سابق خبرة قد يضيف فيها لها النشاط إنه أيضاً ترى الناحية هذي لها حل أو أيضاً 

الناحية هذي فيها خطر وفيها مشكلة.

 

 بلا شك احنا اليوم مجتمع واعتقد كثير من القنوات التقنية مثل المنصة اللي نعمل فيها تستطيع إنها نتداول ونتدارك بين كثير من النقاط مضاربة للأمانة 

كانت يمكن جانب الأمثلة ما هو موجود وما كان في كل مذكرات الطرح كان فيه طرح أو وصف دقيق لها المخاطر قد يكون العنوان شمولي ولكن في داخل 

النقاط في ذكر بشكل محدد كيف ممكن يحصل ها الخطر وأيضاً كيف احنا بأغلب الأحوال إنه كيف احنا زي ما يقولون حجمنا الخطر أو قادرين بحول الله إنه 

يسيطر عليه بشكل أو بأخر.

 

لكن بلا شك ذكرها بشكل عام لا يصح الأفضل التفصيل فيها لإنه بشكل رئيسي يعطي الانطباع إنه فعلاً اللي طرح اليوم هو فعلياً عارف ايش اللي قاعد

 يتكلم عنه عارف سوى فعلياً اللي تكلمنا عنه بشكل رئيسي وهو بلا شك مطمئن بشكل كبير جداً للمستثمر قد يكون يمكن أنا ما أبرر يمكن أخوي فيصل

 للأخرين ولكن قد يكون يعني كون الطرق اللي تتم هي طريقة دين يعني هذا الدين مباشر ملزم سواء بضمان أو بغيره إنه يؤدي الدين هذا في حينه أو في 

وقته ناحية يمكن ينظر له البعض إنها تخفف نوع من المخاطر فلذلك خلاص خلني اذكرها بشكل عمومي.

 

ولكن أنا اتفق معك ويمكن هذي رسالة أنا وإياك اليوم والإخوان اللي معنا اليوم نوجهها لمضاربة للجميع إنه خلونا نحاول أن نحرص أن يكون وصف المخاطر 

تفصيلي أكثر إذا اشتمل على أمثلة قد يكون رائع وإن اشتمل على الأقل يكون فيه وصف واضح وارتباط واضح في النشاط بشكل رئيسي شكراً لك فيصل 

فعلياً شكراً لك على طرح النقطة اللي محتاجيها سواء في الصكوك أو في حتى في الأسهم.

 

 

 

ماجد : والله شكراً لك أنت مساعد على كلامك الرائع وأجوبتك الجميلة هذي.

 

مساعد العنزي: الله يحفظك يا حبيبي يرفع قدرك شكراً لك أيضاً الحقيقة أنا اعتبر إطراء حقيقة يعني أنا اطلت على الإخوان جميعاً فلذلك أنا اعتذر منهم 

جميعاً بأمانة.

 

 

ماجد : بالعكس احنا جميعاً مستفيدين هنا والله من أجوبتك طيب هذا سؤال من الخاص أيضاً يسأل يقول في حالة التعثر من يتحمل ذلك وهل المطالبات 

تقوم بها المنصة؟

 

مساعد العنزي:رائع بل أكثر من رائع هذا السؤال مضاربة اليوم في تعمل بهيكلة المشاركة ولكن في حال لا سمح الله.

 

 

ماجد : اسمح لي مساعد خليني ارجع لهذا السؤال فيما بعد لكن في سؤال دائماً تكرر كثيراً وبودي أخذه قبل ما ارجع لهذا السؤال هو السؤال إنه ما الفرق 

بين منصة مضاربة ومنصات التمويل بالدين والتمويل بالملكية؟

أنا آسف إنه قطعنا السؤال الأول لكن لإنه هذا بصراحة تكرر يمكن سبع مرات فخذه الآن.

 

مساعد العنزي: لعل الإخوان ترى ما كانوا معنا من البداية لكن مهم فعلاً زي ما تفضلت يمكن نكرره أيضاً الفرق بين المضاربة وبين المنصات الدين 

والملكية الأخرى إنه مضاربة تدمج بين الاثنين هذي خلني أقول إذا كانت الملكية في اليمين والدين في اليسار مضاربة في الوسطية خلني أنا أخذ الجانب هذا 

مضاربة تدمج اثنين بصيغة طال عمرك صيغة الملكية يكون فيها المشاركة في المشروع احنا كلنا نملك المشروع لنا كمستثمر ولا كمضارب لنا ارتباط 

مباشر بعوائد المشروع.

 

ولكن فعلياً احنا داخلين بعلاقة تعاقدية جوهرها هو الدين بصيغة الملكية فهنا هنا صار في دمج بين اثنين ليست ملكية دائمة ومطلقة الجانب الأيمن اللي 

قلت لك وليست دين كمطلق كالجانب الأيسر وإنما دمج بين الاثنين وهذا ترى فيه مادة إجابة أيضاً نستطيع بالسؤال اللي قبله إنه في حالة تعثر لا سمح الله 

إذا كان هذا التعثر مرتبط بتقديم معلومات خاطئة أو بتقصير أو بتدليس أو غير شرعية لاحقة قام فيها المضارب فهنا عقد المضاربة يتحول إلى دين واجب 

السداد على المضارب.

 

هذي يمكن من جماليات ترى المنتج والوقف اللي أخذناه حقيقة بالنواحي مع اللجنة الشرعية ومع الإخوان في القانونية إنه فعلياً كيف تتحول هذه المشاركة 

اللي اخل فيها المضارب لا سمح الله بالاتفاقيات أو بالعهود اللي بينا أو بأداء دوره المنوط فيه واللي مطلوب إنه يؤديه بشكل مباشر أو بتقديم معلومات 

خاطئة أو مضللة أو مارس ممارسة غير قانونية وغير شرعية يتحول شرعاً أيضاً يتحول هذا المشاركة تتحول إلى دين يجب واجب على المضارب ادعائه يتم 

بناحية يمكن برضو فنية أكثر خليني شوي بس أفصل فيها يتم طال عمرك يتعهد هنا برضو من ضمن الاتفاقيات تعهد المضارب إعادة الشراء الصكوك 

صكوك المضاربة بالقيمة السوقية أو بالقيمة الاسمية أعلى في حين طلب سداد التحول إلى دين. 

 

هذي ناحية يعني تهم الإخوان في الناحية الشرعية  طبعاً تحديد القيمة السوقية هي تتم باحتساب الزائد على رأس المال  من العوائد في المشروع وخاصة 

نسبة المشاركة وتقسيم الناتج هذا على إجمالي الصكوك هذي يمكن ذكرتها ضمنياً أنا في فيما كنا جاوبنا على الفرق بين الصناديق الاستثمارية والمضاربة 

المالية فأعيدها لي مرة أخرى احتساب الزائد على رأس المال في عوائد المشروع أصلاً نسبة المشاركة اللي هي عائد المضارب وتقسيمها الناتج على إجمالي 

الصكوك فهنا تظهر لنا القيمة السوقية لصكوك المضاربة أو الوعد فيه من خلال المضاربة اللي تم إنه إعادة الشراء بالقيمة الاسمية أو السوقية عند الاخلال 

ولعلها إن شاء الله تعالى هذي إجابة أيضاً واضحة للجميع على هذا السؤال السؤالين ترى ماجد مع بعض.

 

 

 

ماجد :صدقت جميل أجوبتك وشكراً أمانة على جوابك لكل الاسئلة اللي سألت فيما يخص منصة مضاربة زي ما وعدتكم جميعاً بإنه في نهاية اللقاء وها نحن 

على مشارف اللقاء بودي أخذ أسئلة تثقيفية للأشخاص اللي داخلين معنا وهم يعرفوا معنى التمويل الجماعي ما يعرفوا معنى المضاربة إلى آخره من هذي 

الأمور ولهذا سؤالي الأول واللي أنا متأكد راح أيضاً يفيد الجميع إنه ايش يعني التمويل الجماعي؟

 

مساعد العنزي: التمويل الجماعي ماجد فعلياً هو وجود جماع عدد كبير جداً سواء من الأفراد أو الشخصيات الاعتبارية من الشركات المؤسسات يملك خلني

 أقول ملكية محددة بنسب محددة في ملكية مشاعة في إجمالي موجودات شيئاً ما سواء دين أو ملكية يتم توجيه التمويل الجماعي اللي بوجودها الأعداد هذي 

كلها وتقنينها أو ترتيبها إنها تستطيع إنها تستثمر أموالها بشكل قانوني بشكل صحي بشكل شرعي بشكل فعلياً يضمن لجميع الاطراف الشفافية يضمن 

لجميع الأطراف فعلياً  أمانهم على أموالهم وعلى على معلوماتهم أيضاً اللي قدموها لغرض البدء فيها التمويل الجماعي.

 

 هي للأمانة باعتقادي دور ممارس ترى قديماً جداً ولكن بشكل غير منظم في كثير من يمكن المساهمات العقارية أنا اقول سابقاً ما كانت منظمة اليوم أيضاً 

في منصات مختصة تنظم مثل هذا العمل كان في أيضاً ممارسات خاطئة استغلت مثل الحفل الجماعي حقيقة في قضايا كثيرة يمكن يعرفونها كثير من 

الإخوان اللي حاضرين اليوم هي نفس الفكرة حقيقة ولكن اللي أوجدتها اليوم البيئة التشريعية والقانونية من خلال هيئة السوق المالية مشكورين والبنك 

المركزي أوجدت التنظيم اللازم ودور الشركة أو الكيان اللي ينظم مثل العلاقة كتمويل جماعي.

 

 

 

ماجد : جميل جداً طيب خلينا الآن نفهم ايش أنواع التمويل الجماعي اذكر إنه هذه هي أسئلة تثقيفية بهدف مثل ما وعدناكم بإنه في نهاية اللقاء نسأل هذه 

الأسئلة التثقيفية علشان تبدأوا تعرفوا معنى التمويل الجماعي ما هو انواعه مرة ثانية مساعد ما هي أنواع التمويل الجماعي؟

 

مساعد العنزي:نعود على ذكره صراحة بس بشكل مختص بإجابة السؤال وليس ضمن الإجابات السابقة التمويل الجماعي تقريباً تمويل جماعي الملكية 

وهنا يدخلون المستثمرين في ملكية نشاط أو شركة أو مؤسسة شركة لابد إنها تكون شركة وتكون جماعة كبيرة جداً دخلت فيها الملكية التمويل الجماعي

 أيضاً يكون بالدين وهنا يكون في احتياج بدين محدد مبلغ محدد لغرض محدد يتم أيضاً مشاركة عدد كبير جداً كجماعة في كل على حسب رغبته في تمويل 

الفرصة كدين يقربونه إلى شركة أو مؤسسة غرضها واضح ومحدد.

 

ولابد من ذكره والوقف عليه وهنا هنا تستخدم يستخدم الدين غالباً المرابحة أو التورط لكن غالباً يتم استخدام المرابحة كشراء سلعة أيضاً تعريفا وبيعها 

بالأجل على هذه الجهة بسعر أعلى وتستطيع هذه الجهة اللي هو المقترض إنه يبيعها طبعاً بشكل مباشر بسعر السوق ويحصل على المبلغ اللي 

يرغب فيه بالتمويل.

 

النوع الثالث طبعاً أو خلني أقول المستخدم اليوم أيضاً من خلال الصناديق توزيع حقوق الصناديق العقارية شفنا كثير من المنصات يعني الحقيقة اللي طرحت 

مؤخراً دورها إنها تنظم عمل الجماعة في الاستثمار في نشاط عقاري محدد وهنا يكون صندوق في الشركة المرتبة والمنظمة لتوزيع الوحدات تتوزع وحدات 

الصندوق اللي له شركات ومؤسسات سوق مالية أخرى تقوم بدور أمين وتقوم بدور الوصي على الصندوق النوع الثالث أيضاً أو عفواً هنا الرابع إنه تمويل 

بأدوات الدين اللي المجال اللي تنظمه أيضاً ضمن نشاطها هيئة السوق المالية كتوزيع الوحدات أيضاً وحدات الصناديق الاستثمارية العقارية الصناديق 

العقارية عفواً وليست الاستثمارية كلها تنظم من خلال هيئة السوق المالية.

ولكن طبعاً يختلف عاد نوع أداة الدين اللي تستخدم سواء كأداة الدين مرتبطة بأصول أو مبنية على أصول أو مبنية على ديون يمكن نكون غطينا الجوانب 

الأكثر استخداماً اليوم كفكرة تمويل جماعي ماجد ولكن أنا متأكد أنا أيضاً اشوف أسماء حقيقة كثير من رواد القطاع اللي أنا اعتبرهم حقيقة هامات حقيقة 

وكبار جداً يمكن يقدرون يصححون ويضيفون أفضل من إضافتي أنا بكل تأكيد أكون دائماً اعتبر نفسي طالب لديهم.

 

 

 

ماجد : صدقت الله يسعدك يا مساعد على تواضعك طيب هذا أيضاً يسأل في مجال التمويل الجماعي إنه متى نقول عن شركة فلانية نستطيع نطرحها 

تمويل الجماعي يعني مثلاً نفترض يا مساعد إنه أنا فتحت شركة هل يحق لي على طول فتحتها احطها في التمويل الجماعي ولا تحتاج تمر بأشياء معينة حتى 

نقدر نطرحها على التمويل الجماعي أو حتى مشروع مثلاً أحد فينا ما عنده شركة لكن عنده مشروع هل يقدر يطرحه على التمويل الجماعي؟

 

مساعد العنزي: أمانة ماجد كسياسة ائتمان وسياسة مخاطر بالنسبة لي أنا داخل أروقة مضاربة احنا موجود لدينا اليوم قبول المشاريع اللي يسمونها أو 

إنها تكون من البداية كفكرة ولكن أمانة أيضاً احنا اليوم أيضاً رغبنا إنه ما نبدأ من البداية حقيقة بالمشاريع اللي من الصفر وهذي يعني متى إجابة عن سؤالك 

إنه متى نقول إنه شركة تطرح على التمويل الجماعي؟

 

لا هي ترجع لسياسة الائتمان اللي موجودة وسياسة المخاطر اللي موجودة داخل شركة التمويل الجماعي أو المنظمة أو المرتبة لها التمويل الجماعي تعتمد 

عليها استغل الفرصة حقيقة وأقول اليوم احنا في مضاربة ضمن سياستنا هي الأمانة موجودة ولكن احنا ما حرصنا إنه من البداية ننطلق بمشاريع تكون كلها 

احنا حرصنا إنه في البداية نقيس نجاح النموذج حقيقة من خلال الأنشطة الكثيرة اللي موجودة اليوم الممارسة وقادرين احنا على إثبات بشكل أو بأخر جدواها 

وتواجدها في السوق لكن بكل تأكيد إن شاء الله تعالى قريباً جداً أيضاً راح يكون في طرح لبعض الفرص إن شاء الله تعالى.

 

اللي تكون نوعية هذا من أهم اساسيات السياسة الائتمانية داخل المضاربة وتكون جديدة وهذي الأمانة أيضاً الفرصة فيها ترى بلا شك يعني هي فعلياً 

فرصتها عالية ولكن إذا يستدركون الإخوان معنا جميعهم فرص وزمان أيام الاكتتابات حقيقة اللي كانت فيها بعشرة ريال اللي كانت شركات حققت عوائد 

عالية جداً بعد طرحها في السوق الثانوي بكل تأكيد المشاريع الجديدة لما تطرح في البداية بكل تأكيد العوائد حقتها راح تكون عالية وعالية جداً مستقبلاً.

 

ولكن أيضاً ترتبط في مخاطرها اللي هي أيضاً مرة أخرى للمستثمرين قراءة نشرات الإصدار لها بشكل مفصل مضاربة إن شاء الله تعالى قريباً ولكن راح 

تكون إذا مولت المشاريع الجديدة أو الناشئة راح تكون بحول الله وقوته مشاريع نوعية تخدم حقيقة قطاعات اللي احنا اليوم أيضاً في عقيدتنا خليني 

اسميها إذا صحت التسمية عقيدتنا الائتمانية اللي نمارسها مبنية على حقيقة القطاعات الواعدة اللي اه الكثيرة حقيقة اللي وجدت في ضمن رؤية سمو 

سيدي اه قطاعات اليوم كثير منها حقيقة أثبت فعلياً إنه قطاعات مجدية ولكن ما زال محتاجة أفكار نوعية محتاجة مشاريع نوعية حقيقة يتم طرحها 

فإن شاء الله تعالى قريباً راح نجدها فمتى نقول عن شركة تستطيع أو لا؟

هذي الإجابة حقيقة تجيب عليها كل شركة حسب سياستها الائتمانية.

 

 

 

ماجد :جميل جداً طيب نختم بهذا السؤال اللي دائماً يتكرر من الاشخاص ودائماً في كل لقاء أن لم يجي لي هذا السؤال هذا السؤال وأنا اعتذر إني اطلت عليك 

واطلت على الجميع المستمعين أمانة لكن لأننا والله مستمتعين معاك يا مساعد في أجوبة الله يسعدك طيب هل التمويل الجماعي آمن؟

أم مليء بالمخاطر وكيف أقلل من مخاطره؟

 

مساعد العنزي: ماجد جميل سؤالك ما في حقيقة يعني شف اللي يقول لك هذا الاستثمار آمن مئة بالمئة يعني اسمح لي بالكلمة ما له بالصدق ولا يجب 

أن يصدق ما في شي اسمه استثمار آمن مئة بالمئة ما في شي آمن مئة بالمئة حتى الاستثمار في خلني أقول في الأصول الثابتة في العقارات يمكن أيضاً 

لا بد إنها تمر يمكن في أزمات لا بد إنه يكون لها أحياناً في حاجة في ناحية.

 

يعني حقيقة الإخوان في الائتمان دايماً ينظرون لها يأخذون جميع عوامل المخاطر ويحاولون يحللونها ويقيسونها ويعطونها أوزان للأمانة اللي مرتبطة بكل 

قطاع من القطاعات ولكن يتركون دائماً عامل يسمونه الخطر الغير محسوب لإنه لو أخذنا على سبيل المثال من ثلاث سنوات جائحة كورونا ما كان أحد يتوقع 

إنه انشطة معتمدة على تدفقات نقدية بعشرات الملايين بشكل يومي فجأة تتوقف تدفقاتها النقدية تصل إلى الصفر وقد تصل إلى بعضها يمكن ما كان 

أحد يعني يتوقع أو ينظر لها فهنا في عامل الخطر الغير محسوب اللي ممكن يدخل بشكل أو بآخر.

 

وطبيعة الحال إنه أي سياسة ائتمان لدى أي شركة مالية لابد إنها تأخذ بعين الاعتبار هذا العامل على الطرف الآخر إنه مليء بالمخاطر ما أقدر أيضاً أقول لك

 إنه مليء تماماً بالمخاطر هو مليء بالفرص هو مليء أيضاً النواحي الإيجابية اللي موجودة وبلا شك لابد أن يكون في نوع من المخاطر لإنه الأمريكان يقولون 

إنه بين النوقين فلابد إنه يصير فيه شوية ألم علشان تحصل على شوية عائد لكن مليء ما أقدر أقول لك مليء آمن مئة بالمئة مستحيل أقدر أجاوبك.

وأي شخص يجاوب يقول لك إنه آمن جميع أنواع الاستثمار ماجد ما هو فقط التمويل الجماعي جميع أنواع الاستثمار بلا استثناء الوالد الله يطول بعمره أيضاً 

حقيقة من المقولات اللي دايماً يقولها يقول تاجر منجم ما يتواكب ابد تاجر قريت أمورك عرفتها فهمتها وقتها توكل على الله استخرت توكل على الله وادخل 

منجم وتتوقع إنه هذي تنزل وهذي تطلع هذي ما يتواكبن حقيقة مع التجارة.

 

 لكن الله سبحانه وتعالى أيضاً يقول إن الله لا يضيع أجر من أحسن عملا المعيار الرئيسي وأنا أخوك إحسان العمل إخلاص النية في العمل والتوفيق بحول الله 

وقوته بيكون الحليف زي ما يقولون ومستقبلاً بحول الله وقوته.

 

 

 

ماجد : بإذن الله تعالى شكراً أمانة أيضاً على الأسئلة التثقيفية هنا وقبل ما أختم هذا اللقاء وننهي هذه المساحة أنا بودي أمانة مساعد كلمة أخيرة منك.

 

مساعد العنزي: والله يا ماجد حقيقة يعني يمكن الإخوان ملوا خلاص الكلمات الأولية تكفي ولكن قد أعيد ناحية حقيقة مهمة ورئيسية جداً رواد الأعمال وأيضاً

للمستثمرين رائد أعمال لا تتردد تقدم بطلبك تقدم بمعلوماتك احرص على الشفافية فيها سواء مع شركة مضاربة أو أي شركة مالية أخرى أنا متأكد جميع 

الزملاء في قطاعنا حقيقة هم كوادر وطنية رائعة جداً  حصل لي حقيقة فرصة الاجتماع معهم بمراحل كثيرة وبمناسبات كثيرة التمست حقيقة حجم الجودة

اللي موجودة عند الكوادر وحرصها فعلياً على دعم ودفع على عجلة التنمية والناتج المحلي الاجمالي والاقتصاد الوطني بشكل رئيسي.

 

فلذلك اذكرك أيضاً يا رائد الأعمال بمقولة رجل الأعمال اللي قلت لك إنه اثنين خلك صادق دائماً معاهم المصرفي حقك ومحاميك خلك واضح خلك شفاف 

بالنهاية راح تحصل على في اسوأ الاعتبارات وراح تحصل على نصيحة المستثمر أيضاً أنا الحقيقة أهيب فيهم أيضاً دخول لو ما رغبت الاستثمار ادخل سجل 

اطلع على الفرص اطلع على تنوعها اقرأ في مذكرات الطرح قد يكون لديك العديد من الاسئلة اللي يمكن موجودة لديك من زمان وودك إنه تجاوب عليها قد 

تجد إجاباتها معك وقد ما تجد إجاباتها ولكن الباب مفتوح جزء من الدور اللي تقوم فيه حقيقة الجهات المالية من ناحية أخلاقيات المهنة ارجع أكررها هو الرد 

على استفساراتك تثقيفك إجابة أسئلتك تنويرك بالشكل الصحيح.

 

 

 لإنه بالنهاية جميعنا محتاجين فعلياً إنه نوجد البيئة واذكر حقيقة بالناحية الاساسية يمكن اللي سهلت كثير من الأمور واللي نظرت لها حقيقة أن هيئة سوق 

المالية مشكورة والبنك المركزي أيضاً في وضع البيئة التشريعية أو البيئة التجريبية وتشريعاتها وتنظيماتها للشركات اللي تقوم بالتمويل الجماعي أو بالتقنية 

المالية بشكل عام اللي ما تختص فقط التمويل الجماعي حقيقة وجود الاحتياج احنا محتاجين فعلياً اليوم أن نضخ استثماراتنا داخل المملكة ولا نتبع الشركات

المهمة اللي موجودة خارج المملكة.

 

 العالم حرفياً كله اليوم ينظر لنا على الاقتصاد الأكثر نمو الحمد لله الاقتصاد اللي الأكثر وعوداً واستقرارا بالنمو وأقولها بكل صدق حقيقة إلى اليوم للأمانة 

من بعد منتدى الاستثمار اللي أشاد فيه وأطلقه سمو سيدي إلى اليوم مر علي الكثير حقيقة من المستثمرين من جميع دول العالم اللي جايين شايفين 

الفرصة لدينا ولذلك فرصة اليوم اللي لأصحاب رؤوس الأموال البسيطة اللي تقدر تستثمر فيها تبدأ من الف ريال.

 

أنت محتاج فعلياً إنك تطلع على الفرصة نور نفسك فيها تسأل إذا لديك الأسئلة عليها وتستثمر فيها لإنه أيضاً أنت عليك مسؤولية توظيف المال أو أداء 

وعلى فكرة المنشأة الخاصة اللي تؤسس وتقوم بها نشاط هي أيضاً ترى تقوم بتزكية هذا المال عند استحقاق زكاة وهذه ناحية إضافية يمكن أحب أنوه عليها 

هذا يمكن كخاتمة يبدو لي أن الخاتمة طالت أكثر من اللازم فاعتذر اعتذر حقيقة للجميع ارجوكم سامحوني ما طلبت سامحوني ما قصرت وأنا متأكد إنه يوجد 

بيننا اليوم قامات حقيقة مالية قامات مصرفية بكل تأكيد اللي يقدرون يضيفونه أكثر كثير من اللي أضافه مساعد اليوم ولذلك شكراً لكم جميعاً على 

حضوركم وتواجدكم اليوم.

 

 

 

ماجد : والله احنا جداً جداً بك يا مساعد بيننا وعلى أجوبتك الجميلة ونتشرف جميعاً بوجودك معنا وأيضاً نتشرف بالجميع اللي موجودين معنا من القامات 

ومن الأشخاص ومن المستمعين أيضاً إلى هنا نكون قد وصلنا إلى ختام لقاءنا الليلة بعد قرابة ساعتين من اللقاء الممتع والأجوبة المثرية كان فيها ضيف

 اللقاء قد اثرانا واطلعنا على منصة جديدة في التمويل الجماعي وهي منصة مضاربة راجين بأن يتكرر معنا لقاء أخر معه قريباً عبر منصة التمويل الجماعي 

فشكراً لك مساعد الكريم على ما قدمتوه لنا الليلة.

 

مساعد العنزي:يشرفني وتشرفت حقيقة بوجودي معك وشكراً شكراً أيضاً لطرحك ولأسئلتك ماجد كانت جدا مثرية الموصول لك وفريق العمل اللي 

يعمل مع منصة شكراً لك ماجد.

 

ماجد: الله يسعدك وشكراً الخاص كذلك لمنصة مكيال الراعي الإعلامي لمساحتنا.

 

أنتم يا أصدقاء ومستمعينا الكرام شكراً لكم على تساؤلاتكم ومداخلاتكم ونعتذر بالصدق من الأشخاص الذين لم تسمح لنا الفرصة لأخذ مداخلاتهم في 

هذا اللقاء وذلك نظراً لمحدودية الوقت لدينا لكن نعدهم بالحصول عليها في اللقاءات القادمة.

 

ونشكر كذلك من هو على رأس العمل والمشرف العام على منصة التمويل الجماعي الأستاذ عبدالله الخميس وادعوكم جميعاً لمتابعة حسابنا هنا في تويتر 

لمزيد من اللقاءات المثرية والممتعة لكم.

 

 وادعوكم أيضاً للانضمام لمجموعة التمويل الجماعي في التليجرام فهناك لكم الفرصة لقراءة نقاشات وأراء المستثمرين وسؤالهم متى ما أردتم 

نستودعكم الآن ونراكم في لقاء قادم بشركة مطروحة جديدة على منصات التمويل الجماعي أو بمنصة تمويل جماعي بنفسها إلى اللقاء.